2020ರ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳು, ಮಧ್ಯಮ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿದವು. 2026ರ ವೇಳೆಗೆ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ, ಬಲವಾದ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ಗಳು ಮತ್ತು ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಆಗಮನದಿಂದಾಗಿ ಈ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆಕರ್ಷಣೀಯವಾಗಿರುತ್ತವೆ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್: 2020ರಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ಗಳು, ಮಧ್ಯಮ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮ ಪ್ರದರ್ಶನವನ್ನು ತೋರಿದವು. ಈ ಫಂಡ್ಗಳ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಮತೋಲಿತ ಮೌಲ್ಯಾಂಕನವೇ ಇದಕ್ಕೆ ಕಾರಣ. ಈ ವರ್ಷ ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ, ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸರಾಸರಿಯಾಗಿ 8.9 ಪ್ರತಿಶತ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿವೆ, ಆದರೆ ಮಧ್ಯಮ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯ 3.6 ಪ್ರತಿಶತವಾಗಿತ್ತು, ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ಸರಾಸರಿಯಾಗಿ 3.9 ಪ್ರತಿಶತ ನಷ್ಟವುಂಟಾಯಿತು.
ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಏಕೆ ಉತ್ತಮ
ಯುಟಿಐ ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಕಂಪೆನಿಯ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಕಾರ್ತಿಕ್ರಾಜ್ ಲಕ್ಷ್ಮಣ್ ಮಾತನಾಡಿ, 2020ರ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಮಧ್ಯಮ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳ ಮೌಲ್ಯಾಂಕನವು ಬಹಳ ಹೆಚ್ಚಾಗಿತ್ತು. ಇದರಿಂದ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದವು. ಪ್ರಸ್ತುತ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಗಳ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯವನ್ನು ಪರಿಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಂಡರೆ, ಸಂಪೂರ್ಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಜಾಗರೂಕವಾಗಿರುವುದು ಅವಶ್ಯಕ, ಆದರೆ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳಿಗೆ ಅನುಕೂಲಕರ ಅವಕಾಶಗಳಿವೆ ಎಂದು ಲಕ್ಷ್ಮಣ್ ಹೇಳಿದರು.
ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ 80 ಪ್ರತಿಶತದಿಂದ 100 ದೊಡ್ಡ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಕಂಪನಿಗಳು ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿರುತ್ತವೆ, ವೃತ್ತಿಪರ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ, ನమ్మಕworthyವಾಗಿರುತ್ತವೆ, ಬಲವಾದ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರವಾದ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಈ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿವೆ.
ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳ ಮೌಲ್ಯಾಂಕನ
ಐಸಿಐಸಿಐ ಪ್ರುಡೆನ್ಷಿಯಲ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ನ ಈಕ್ವಿಟಿ ಕೋ-ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಅಧಿಕಾರಿ ಅನಿಶ್ ದಾವಕ್ ಮಾತನಾಡಿ, “ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿವೆ. ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲಾದ ಆರ್ಥಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಗಳ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯವನ್ನು ಪರಿಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಂಡರೆ ಅವುಗಳ ಮೌಲ್ಯಾಂಕನ ಸಮಂಜಸವಾಗಿದೆ. ಸಮತೋಲಿತ ಬೆಲೆಗಳು ಈ ವಿಭಾಗವನ್ನು ಅಪಾಯ- ಹೊಂದಿಸಿದ ಆದಾಯದ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಆಕರ್ಷಣೀಯವಾಗಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.”
ಮಿರೆ ಅಸೆಟ್ಸ್ನ ಈಕ್ವಿಟಿ ಹೆಡ್ ಗೌರವ್ ಮಿಶ್ರಾ ಮಾತನಾಡಿ, ಕಂಪನಿಗಳ ಆದಾಯದ ಬలం ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರ ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಸಾಲದ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಚಕ್ರದಲ್ಲಿ ಪ್ರಗತಿ, ಲಾಭಾಂಶದಲ್ಲಿ ಸುಧಾರಣೆ ಮತ್ತು ಬಳಕೆಯ ಸಂಭಾವ್ಯ ಹೆಚ್ಚಳವು ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು. ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ, ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗದಿಂದ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಅವಕಾಶವಿದೆ.
ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪ್ರವೃತ್ತಿ
ವಾಲೆಟ್ ವೆಲ್ತ್ನ ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ಮತ್ತು CEO ಎಸ್. ಶ್ರೀಧರನ್ ಮಾತನಾಡಿ, “ಪ್ರಸ್ತುತ ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಒಟ್ಟು ಪಾಲು 16.5 ಪ್ರತಿಶತ ಮಾತ್ರ, ಇದು ದೀರ್ಘಕಾಲಿಕ ಸರಾಸರಿಯಕ್ಕಿಂತ ಬಹಳ ಕಡಿಮೆ. ಎಫ್ಐಐಗಳು ಮತ್ತೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಬಂದಾಗ, ಅವರು ಗುಣಮಟ್ಟ ಮತ್ತು ನಗದು ಹರಿವಣೆಗೆ ಮೊದಲಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಾರೆ.”
ಇದರರ್ಥ, ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಹಿಂದಿರುಗಿದಾಗ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ಬಲಪಡಿಸಬಹುದು. ಈ ವಿಭಾಗದ ಕಂಪನಿಗಳ ಗಾತ್ರ, ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ನಗದು ಹರಿವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆಕರ್ಷಣೀಯವಾಗಿರುತ್ತವೆ.
ಸಂಭಾವ್ಯ ಅಪಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳು
ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ನಂಬಿಕೆಗಳಿದ್ದರೂ ಕೆಲವು ಅಪಾಯಗಳಿವೆ. ಭಾರತೀಯ ರೂಪಾಯಿಯ బలహీనತೆ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. 2026ರಲ್ಲಿ ಆರ್ಥಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಕುಂಠಿತವಾಗಬಹುದು. ಇದರ ಜೊತೆಗೆ, ಜಾಗತಿಕ ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಕೂಲ ಘಟನೆಗಳು, ಅಮೆರಿಕದೊಂದಿಗೆ ವ್ಯಾಪಾರ ಒಪ್ಪಂದದಲ್ಲಿ ವಿಳಂಬ ಮತ್ತು ದೇಶೀಯ ఊహించని ಘಟನೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮೇಲೆ ಒತ್ತಡವನ್ನುಂಟುಮಾಡಬಹುದು.
ಕಾರ್ತಿಕ್ರಾಜ್ ಲಕ್ಷ್ಮಣ್ ಮಾತನಾಡಿ, “ಸ್ವಲ್ಪಕಾಲದಲ್ಲಿ ಅಮೆರಿಕದೊಂದಿಗೆ ವ್ಯಾಪಾರ ಒಪ್ಪಂದದಲ್ಲಿ ವಿಳಂಬ ಮತ್ತು ರೂಪಾಯಿಯಲ್ಲಿ క్షೀಣತೆ ಪ್ರಮುಖ ಅಪಾಯಗಳು, ಅವುಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.” ಗೌರವ್ ಮಿಶ್ರಾ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಕಂಪನಿಗಳ ಆದಾಯದ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವು బలహీనಗೊಂಡರೆ, ಅದು ಅವುಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪ್ರಭಾವಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಹೇಳಿದರು.
ಯಾವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿವೆ
ಕಡಿಮೆ ಅಥವಾ ಮಧ್ಯಮ ಅಪಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಿದ್ಧರಾಗಿರುವವರು ಮತ್ತು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸ್ಥಿರವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಯಸುವವರಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಬಹಳ ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿವೆ. ಫ್ಲೆಕ್ಸಿಬಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಜೊತೆಗೆ, ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳು 2026ರಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಈಕ್ವಿಟಿ పోర్ట్ఫోಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಭಾಗವಾಗಿರಬಹುದು.
ಎಸ್. ಶ್ರೀಧರನ್ ಮಾತನಾಡಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಅಪಾಯ ಸಹನೆಯ ಮಟ್ಟದ ಪ್ರಕಾರ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಶೇಕ್ದಾವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಬಹುದು. ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು 70 ಪ್ರತಿಶತ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು 30 ಪ್ರತಿಶತ ಮಧ್ಯಮ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಮಧ್ಯಮ ಅಪಾಯ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವವರು 50 ಪ್ರತಿಶತ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು 50 ಪ್ರತಿಶತ ಮಧ್ಯಮ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. దూకుడుగా ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವವರು 30-40 ಪ್ರತಿಶತ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಉಳಿದದ್ದನ್ನು ಮಧ್ಯಮ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ನಲ್ಲಿ ఉంచಬಹುದು. ಹೂಡಿಕೆ ಅವಧಿ ಕನಿಷ್ಠ ಐದು ವರ್ಷಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿರಬೇಕು.
