ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡରେ ବିନିଯୋଗକର୍ତ୍ତାଙ୍କ ଆଗ୍ରହ ବୃଦ୍ଧ ପାଉଛି । ଗତ 5 ବର୍ଷରେ ଶ୍ରେଷ୍ଠ 5 ଫଣ୍ଡ ବର୍ଷକୁ 25-29% ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଦେଇଛି । ₹1 ଲକ୍ଷ ₹3 ଲକ୍ଷରୁ ଅଧିକ ହୋଇଛି । ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ବିନିଯୋଗ ପାଇଁ ଏଗୁଡ଼ିକ ନିରାପଦ ଓ ଲାଭଦାୟକ ବିକଳ୍ପ ।
ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡ: ଭାରତୀୟ ବିନିଯୋଗକର୍ତ୍ତାମାନେ ଏବେ ବହୁତ ଶୀଘ୍ର ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ଆଡ଼କୁ ଆକର୍ଷିତ ହେଉଛନ୍ତି । ଗତ କିଛି ବର୍ଷ ଧରି, ଏଭଳି ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ବିନିଯୋଗକର୍ତ୍ତାମାନଙ୍କୁ ଉତ୍ତମ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଦେଇଛି । ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ଇକ୍ୱିଟି ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡର (equity mutual funds) ଏକ ବିଭାଗ ଅଟେ । ଏଥିରେ, ଫଣ୍ଡ ମ୍ୟାନେଜରମାନଙ୍କର କୌଣସି ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ମାର୍କେଟ୍ କ୍ୟାପିଟାଲାଇଜେସନରେ (ବଡ଼, ମଧ୍ୟମ କିମ୍ବା ଛୋଟ) କେବଳ ସୀମିତ ହୋଇ ରହିବାର ନାହିଁ । ବଜାର ପରିସ୍ଥିତି ଅନୁସାରେ ବିନିଯୋଗ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓରେ (portfolio) ପରିବର୍ତ୍ତନ କରିବାକୁ ଫଣ୍ଡ ମ୍ୟାନେଜରଙ୍କୁ ସଂପୂର୍ଣ୍ଣ ସ୍ୱାଧୀନତା ରହିଛି ।
କାହିଁକି ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡରେ ବିନିଯୋଗ ବୃଦ୍ଧ ପାଇଲା?
2025 ଅଗଷ୍ଟରେ, ସମୁଦାୟ ଇକ୍ୱିଟି ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକରେ ବିନିଯୋଗ (inflow) 22% ହ୍ରାସ ହୋଇ ₹33,430 କୋଟି ହୋଇଥିଲେ ମଧ୍ୟ, ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକରେ ବିନିଯୋଗକର୍ତ୍ତାଙ୍କ ବିଶ୍ୱାସ ବୃଦ୍ଧ ପାଇଲା । AMFI ତଥ୍ୟ ଅନୁସାରେ, ଅଗଷ୍ଟ ମାସରେ ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ପାଇଁ ସର୍ବାଧିକ ₹7,679 କୋଟି ବିନିଯୋଗ ଆସିଲା । ଜୁଲାଇ ମାସରେ ଏହା ₹7,654 କୋଟି ଥିଲା । ଅର୍ଥାତ୍, ବିନିଯୋଗକର୍ତ୍ତାମାନେ ଏହି ବିଭାଗକୁ ସ୍ଥିର ଓ ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରଦାନକାରୀ ଭାବରେ ବିଚାର କରୁଛନ୍ତି ।
ଶ୍ରେଷ୍ଠ 5 ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡର ପ୍ରଦର୍ଶନ
ଶ୍ରେଷ୍ଠ 5 ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡ ପ୍ଲାନରେ HDFC Flexi Cap Fund, Quant Flexi Cap Fund, JM Flexi Cap Fund, Bank of India Flexi Cap Fund, Franklin India Flexi Cap Fund ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ । ଏହି ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ଗତ 5 ବର୍ଷ ମଧ୍ୟରେ ବିନିଯୋଗକର୍ତ୍ତାମାନଙ୍କୁ ବର୍ଷକୁ 25% ରୁ 29% ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଦେଇଛି । ଉଦାହରଣ ସ୍ୱରୂପ, ଜଣେ ବିନିଯୋଗକର୍ତ୍ତା 5 ବର୍ଷ ପୂର୍ବେ ₹1 ଲକ୍ଷ ବିନିଯୋଗ କରିଥିଲେ, ଆଜି ସେହି ବିନିଯୋଗ ₹3 ଲକ୍ଷରୁ ଅଧିକ ହୋଇଥାଆନ୍ତା ।
HDFC Flexi Cap Fund 29.10% ବାର୍ଷିକ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଦେଇଛି । Quant Flexi Cap Fund 27.95% ରିଟର୍ଣ୍ଣ ସହିତ ଦ୍ୱିତୀୟ ସ୍ଥାନରେ ରହିଛି । JM Flexi Cap Fund, Bank of India Flexi Cap Fund ଯଥାକ୍ରମେ 27.10% ଓ 27.03% ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଦେଇଛି । Franklin India Flexi Cap Fund 25.08% ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଦେଇଛି । ଏହି ସଂଖ୍ୟାଗୁଡ଼ିକ ସେପ୍ଟେମ୍ବର 10, 2025 ର NAV (Net Asset Value) ଉପରେ ଆଧାର କରି ଗଣନା କରାଯାଇଛି ।
ଲାଭ ଓ କ୍ଷତି
ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ବିନିଯୋଗକର୍ତ୍ତାମାନଙ୍କୁ ସୁବିଧା (flexibility) ଓ ବିବିଧତା (diversification) ପ୍ରଦାନ କରନ୍ତି । ଫଣ୍ଡ ମ୍ୟାନେଜରମାନେ ବଜାର ପରିସ୍ଥିତି ଅନୁସାରେ ଯେକୌଣସି ସମୟରେ ଲାର୍ଜ, ମିଡ୍, କିମ୍ବା ସ୍ମଲ୍ କ୍ୟାପିଟାଲାଇଜେସନ ଷ୍ଟକଗୁଡ଼ିକରେ (stocks) ପରିବର୍ତ୍ତନ କରିପାରନ୍ତି । ତେବେ, ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡରେ ପୂର୍ବ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ଭବିଷ୍ୟତ ରିଟର୍ଣ୍ଣର ଗ୍ୟାରେଣ୍ଟି ଦେଇନଥାଏ ବୋଲି ବିନିଯୋଗକର୍ତ୍ତାମାନେ ଧ୍ୟାନ ରଖିବା ଉଚିତ୍ । ବଜାରର ଅସ୍ଥିରତା ଓ ଆନ୍ତର୍ଜାତୀୟ ଆର୍ଥିକ କାରକଗୁଡ଼ିକ ରିଟର୍ଣ୍ଣକୁ ପ୍ରଭାବିତ କରିପାରେ ।
କାହିଁକି ବିନିଯୋଗକର୍ତ୍ତାମାନେ ବିଶ୍ୱାସ କରନ୍ତି?
Mirae Asset ପ୍ରତିଷ୍ଠାନର ବିତରଣ, ଓ ରଣନୀତିକ ଭାଗିଦାରୀ ମୁଖ୍ୟ ସୁରଞ୍ଜନା ବୋର୍ଥାକୁରଙ୍କ କହିବା ଅନୁସାରେ, "ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍, ମଲ୍ଟି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ବିନିଯୋଗ ପାଇଁ ପ୍ରାଧାନ୍ୟ ଦିଆଯାଉଛି । ଗତ ଦୁଇ ମାସ ମଧ୍ୟରେ ପ୍ରାୟ ₹7,600 କୋଟି ସ୍ଥିର ଇନଫ୍ଲୋ ଭାବରେ ଆସିଛି । ବିନିଯୋଗକର୍ତ୍ତାମାନେ ଏହି ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକରେ ନିଜର ଅର୍ଥ ନିରାପଦ ଓ ଉଚ୍ଚ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ପ୍ରଦାନକାରୀ ସ୍ଥାନ ଭାବରେ ବିଚାର କରନ୍ତି ।"
ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ କିପରି କାର୍ଯ୍ୟ କରନ୍ତି?
ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକର ବିଶେଷତା ହେଲା, ଫଣ୍ଡ ମ୍ୟାନେଜର କୌଣସି ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ମାର୍କେଟ୍ କ୍ୟାପିଟାଲାଇଜେସନରେ ସୀମିତ ରହିବେ ନାହିଁ । ସେମାନେ ବଜାର ପରିସ୍ଥିତି ଓ ଷ୍ଟକର ପ୍ରଦର୍ଶନ ଅନୁସାରେ ନିଜ ବିନିଯୋଗ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ପରିବର୍ତ୍ତନ କରିପାରନ୍ତି । Omnisense Capital CEO ଓ ଚିଫ୍ ଇନଭେଷ୍ଟମେଣ୍ଟ ଷ୍ଟ୍ରାଟେଜିଷ୍ଟ ଡକ୍ଟର ବିକାଶ ଗୁପ୍ତାଙ୍କ କହିବା ଅନୁସାରେ, "ଇକ୍ୱିଟି ବିନିଯୋଗର ଦୃଷ୍ଟିରୁ ଫ୍ଲେକ୍ସି-କ୍ୟାପ୍ ବିଭାଗକୁ ଉଚ୍ଚ ପ୍ରାଧାନ୍ୟ ମିଳୁଛି । ଏଥିରେ, ଫଣ୍ଡ ମ୍ୟାନେଜର ବଜାରର ବିଭିନ୍ନ ବିଭାଗରେ ବିନିଯୋଗ କରିବାର ସୁବିଧା ପାଆନ୍ତି । ଏହା ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ଆଧାରରେ ବିନିଯୋଗକର୍ତ୍ତାମାନଙ୍କୁ ଉତ୍ତମ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ପାଇବାର ସୁଯୋଗ ବୃଦ୍ଧ କରେ ।"
