अग्रेसिव हाइब्रिड म्युचुअल फंड में 65-80% निवेश शेयरों में और बाकी बॉन्ड में होता है। यह उतार-चढ़ाव को संतुलित कर जोखिम कम करता है, जिससे स्थिर और संतुलित रिटर्न मिलता है।
Hybrid-Mutual: शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव निवेशकों के लिए हमेशा से ही एक चुनौती रहा है। इसके साथ ही, लंबे समय के बाद ब्याज दरों में कटौती की संभावना भी बढ़ गई है। ऐसे में निवेशकों के लिए संतुलित दृष्टिकोण अपनाना बेहद जरूरी हो गया है। अग्रेसिव हाइब्रिड म्युचुअल फंड इस संदर्भ में एक समझदारी भरा निवेश विकल्प साबित हो सकता है।
विशेषज्ञों की राय
फिस्डम के अनुसंधान प्रमुख नीरव आर. करकेरा के अनुसार, "वैश्विक आर्थिक अनिश्चितता, मुद्रास्फीति के दबाव और संभावित ब्याज दर कटौती जैसी आशंकाओं के कारण वर्तमान बाजार में उतार-चढ़ाव की स्थिति बनी हुई है। ऐसे माहौल में अग्रेसिव हाइब्रिड फंड निवेश के लिए बिल्कुल उपयुक्त हैं। संतुलित परिसंपत्ति आवंटन के कारण ये फंड बाजार की अस्थिरता से निपटने में मदद करते हैं।"
महिंद्रा मनुलाइफ म्युचुअल फंड की वरिष्ठ इक्विटी फंड मैनेजर फातिमा पाचा ने भी इस बात पर सहमति जताई। उन्होंने कहा, "हाइब्रिड फंड हर तरह की बाजार परिस्थिति के लिए उपयुक्त होते हैं। खासतौर पर, इक्विटी बाजार में नए निवेशकों के लिए ये फंड बेहतरीन होते हैं, क्योंकि इनसे परिसंपत्ति वर्ग में भरोसा बढ़ाने में मदद मिलती है।"
उतार-चढ़ाव से बचाव का जरिया
अग्रेसिव हाइब्रिड फंड में कुल परिसंपत्ति का 65 से 80 फीसदी हिस्सा शेयरों में और शेष बॉन्ड में निवेश किया जाता है। आम तौर पर, ये फंड अपने इक्विटी पोर्टफोलियो के लिए लार्जकैप शेयरों में अधिक निवेश करने की रणनीति अपनाते हैं। इससे मिडकैप और स्मॉलकैप शेयरों में निवेश करने वाले फंडों की तुलना में जोखिम कम हो जाता है।
ब्याज दरों का प्रभाव
यदि ब्याज दरों में गिरावट आती है, तो फंड के बॉन्ड वाले हिस्से से पूंजीगत लाभ मिलता है।
ब्याज दरों में वृद्धि होने पर, अल्प अवधि में नुकसान हो सकता है।
करकेरा के अनुसार, "इस श्रेणी में 70 फीसदी से अधिक आवंटन लार्जकैप शेयरों में किया जाता है। इससे पोर्टफोलियो को स्थिरता मिलती है और बाजार में भारी उतार-चढ़ाव का असर कम होता है। स्मॉलकैप शेयरों में 5 से 7 फीसदी और बाकी मिडकैप शेयरों में निवेश किया जाता है, जिससे जोखिम को संतुलित करने में मदद मिलती है।"
मंदी के दौर में लार्जकैप शेयर क्यों बेहतर?
आर्थिक मंदी और कंपनियों के सुस्त मुनाफे जैसी स्थितियों का सामना करने के लिए लार्जकैप शेयर आमतौर पर मिडकैप और स्मॉलकैप शेयरों की तुलना में बेहतर स्थिति में होते हैं। यही कारण है कि अग्रेसिव हाइब्रिड फंड में लार्जकैप शेयरों का अधिक आवंटन होता है।
क्या कहती हैं बाजार की मौजूदा परिस्थितियां?
पाचा के अनुसार, "वित्त वर्ष 2024 में हाइब्रिड फंडों का प्रदर्शन शुद्ध इक्विटी फंडों की तुलना में कमजोर था। लेकिन, लंबी अवधि में ये फंड बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं। चूंकि बाजार चक्रीय होता है, इसलिए हाइब्रिड फंड का प्रदर्शन आने वाले वर्षों में मजबूत रहने की संभावना है।"
इसके अलावा, भारतीय रिजर्व बैंक इस साल ब्याज दरों में कटौती कर सकता है, जिससे डेट फंड को अधिक रिटर्न देने में मदद मिलेगी क्योंकि बॉन्ड की कीमतों में तेजी आने की संभावना है।
किसे करना चाहिए निवेश?
अग्रेसिव हाइब्रिड फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं, जो शेयर बाजार में कम जोखिम के साथ निवेश करना चाहते हैं। ये फंड उन नए निवेशकों के लिए भी बेहतर विकल्प हैं, जो शेयर बाजार में अपेक्षाकृत सुरक्षित तरीके से प्रवेश करना चाहते हैं और जिनका वित्तीय लक्ष्य मध्यावधि का है।
करकेरा के अनुसार, "यह फंड कम जोखिम लेने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है क्योंकि डेट आवंटन के कारण इसमें उतार-चढ़ाव का जोखिम कम होता है। साथ ही, यह उन निवेशकों के लिए भी अच्छा विकल्प है, जो लंबी अवधि के लिए संतुलित रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं।"
निवेश करने से पहले ध्यान रखने योग्य बातें
रिस्क प्रोफाइल को समझें: निवेश से पहले अपनी जोखिम लेने की क्षमता का आकलन करें।
पिछले प्रदर्शन का विश्लेषण करें: फंड के पिछले प्रदर्शन और उसके पोर्टफोलियो की संरचना को ध्यान से देखें।
लंबी अवधि के लिए निवेश करें: कम से कम 3 से 5 साल तक निवेश बनाए रखने पर बेहतर रिटर्न मिलने की संभावना रहती है।
एसआईपी का विकल्प चुनें: एकमुश्त निवेश के बजाय सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) के जरिये निवेश करना अधिक फायदेमंद हो सकता है।
करकेरा का सुझाव है कि-
मध्यम जोखिम लेने वाले निवेशक अपने पोर्टफोलियो का 15 से 25 फीसदी हिस्सा इस फंड में आवंटित कर सकते हैं।
कम जोखिम लेने वाले निवेशक 10 से 15 फीसदी आवंटन कर सकते हैं।
