भारतीय शेयर बाजार पिछले एक वर्ष में लगातार उतार-चढ़ाव से गुजरता रहा है। इस अस्थिर माहौल में जहां प्रमुख सूचकांकों ने सीमित रिटर्न दिया, वहीं एक वैल्यू-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड ने निवेशकों को मजबूत रिटर्न देकर ध्यान खींचा है।
बिजनेस न्यूज़: पिछले एक साल में भारतीय शेयर बाजार का प्रदर्शन मिला-जुला रहा है। S&P BSE SENSEX का रिटर्न सिर्फ 0.08% रहा, यानी लगभग स्थिरता जैसी स्थिति दिखी। वहीं व्यापक बाजार में थोड़ा बेहतर प्रदर्शन देखने को मिला—BSE 100 ने 3.29% और BSE 500 ने 5.01% का रिटर्न दिया। इस अस्थिर माहौल के बावजूद कुछ म्यूचुअल फंड स्कीम्स ने बेहतर प्रदर्शन किया है।
रिपोर्ट के मुताबिक, एक स्कीम ने पिछले एक साल में 16.39% तक का रिटर्न दिया, जो यह दिखाता है कि सही फंड और रणनीति से बाजार की सुस्ती के बीच भी अच्छा लाभ कमाया जा सकता है।
बाजार का प्रदर्शन: सीमित रिटर्न और अस्थिरता
पिछले एक वर्ष में प्रमुख इंडेक्स का प्रदर्शन मिश्रित रहा है:
- BSE SENSEX ने लगभग 0.80% का मामूली रिटर्न दिया
- BSE 100 ने 3.29% का रिटर्न दर्ज किया
- BSE 500 ने 5.01% का रिटर्न दिया
यह आंकड़े दर्शाते हैं कि व्यापक बाजार में निवेशकों को सीमित लाभ मिला है, जबकि अस्थिरता लगातार बनी रही। इस चुनौतीपूर्ण माहौल में Mahindra Manulife Value Fund ने बेहतर प्रदर्शन करते हुए लगभग 16.39% का वार्षिक रिटर्न दिया है। यह फंड वैल्यू-आधारित निवेश रणनीति पर काम करता है, जिसमें उन कंपनियों में निवेश किया जाता है जिनका मूलभूत मूल्य मजबूत होता है लेकिन बाजार में वे अंडरवैल्यूड होती हैं।इक्रा एनालिटिक्स के अनुसार, यह रिटर्न इसी अवधि में वैल्यू फंड कैटेगरी के औसत 9.35% से काफी अधिक है।
अन्य फंड्स से तुलना
इसी अवधि में अन्य प्रमुख वैल्यू फंड्स का प्रदर्शन इस प्रकार रहा:
- डीएसपी वैल्यू फंड: 15.66%
- एलआईसी वैल्यू फंड: 15.29%
- क्वांट वैल्यू फंड: 14.53%
इस तुलना में Mahindra Manulife Value Fund ने बेहतर प्रदर्शन कर शीर्ष स्थान हासिल किया है। विश्लेषकों के अनुसार, इस फंड के पहले वर्ष में वैश्विक और घरेलू स्तर पर कई चुनौतियां रहीं। पश्चिम एशिया में भू-राजनीतिक तनाव, कच्चे तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव और मुद्रा बाजार में अस्थिरता ने वैश्विक इक्विटी बाजारों को प्रभावित किया। इन परिस्थितियों में निवेशकों ने सुरक्षित और मजबूत फंडामेंटल वाली कंपनियों की ओर रुख किया, जिससे वैल्यू निवेश रणनीति को लाभ मिला।
फंड की निवेश रणनीति
Mahindra Manulife Value Fund मुख्य रूप से इक्विटी आधारित फंड है, जिसमें लगभग पूरा पोर्टफोलियो शेयर बाजार में निवेशित रहता है। हालिया आंकड़ों के अनुसार:
- इक्विटी निवेश: लगभग 95.97%
- अन्य निवेश: लगभग 4.03%
सेक्टर-वाइज आवंटन इस प्रकार है:
- फाइनेंशियल सेक्टर: 17.11%
- एनर्जी: 13.14%
- हेल्थकेयर: 9.93%
- कैपिटल गुड्स: 9.62%
- ऑटोमोबाइल: 9.49%
- अन्य सेक्टर्स: 40.71%
यह विविधता फंड को अलग-अलग सेक्टर्स के उतार-चढ़ाव से संतुलित रखने में मदद करती है। इस फंड का प्रबंधन अनुभवी फंड मैनेजर्स कृष्ण सांघवी और विशाल जाजू द्वारा किया जा रहा है। दोनों को फरवरी 2025 में इस स्कीम की जिम्मेदारी सौंपी गई थी।
