ಫ್ಲೆക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപകരുടെ താൽപ്പര്യം വർദ്ധിക്കുന്നു. കഴിഞ്ഞ 5 വർഷത്തിനിടെ മികച്ച 5 ഫണ്ടുകൾ വർഷം തോറും 25-29% വരുമാനം നൽകി. ₹1 ലക്ഷം ₹3 ലക്ഷത്തിൽ കൂടുതലായി. ദീർഘകാല നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ഇവ സുരക്ഷിതവും ലാഭകരവുമായ ഓപ്ഷനുകളാണ്.
ഫ്ಲೆക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ: ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകർ ഇപ്പോൾ വളരെ വേഗത്തിൽ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിലേക്ക് ആകർഷിക്കപ്പെടുന്നു. കഴിഞ്ഞ കുറച്ച് വർഷങ്ങളായി, ഇത്തരം ഫണ്ടുകൾ ദീർഘകാല നിക്ഷേപകർക്ക് മികച്ച വരുമാനം നൽകിയിട്ടുണ്ട്. ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ എന്നത് ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ (equity mutual funds) ഒരു വിഭാഗമാണ്. ഇതിൽ, ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്ക് ഏതെങ്കിലും പ്രത്യേക മാർക്കറ്റ് കാപ്പിറ്റലൈസേഷനിൽ (വലുത്, ഇടത്തരം അല്ലെങ്കിൽ ചെറുത്) മാത്രം പരിമിതമായിരിക്കില്ല. വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് നിക്ഷേപ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ (portfolio) മാറ്റങ്ങൾ വരുത്താൻ ഫണ്ട് മാനേജർക്ക് പൂർണ്ണ സ്വാതന്ത്ര്യമുണ്ട്.
എന്തുകൊണ്ട് ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപം വർദ്ധിച്ചു?
2025 ഓഗസ്റ്റിൽ, മൊത്തം ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലേക്കുള്ള നിക്ഷേപം (inflow) 22% കുറഞ്ഞ് ₹33,430 കോടിയായിരുന്നിട്ടും, ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപകരുടെ വിശ്വാസം വർദ്ധിച്ചു. AMFI ഡാറ്റ അനുസരിച്ച്, ഓഗസ്റ്റ് മാസത്തിൽ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിലേക്ക് ഏറ്റവും കൂടുതൽ ₹7,679 കോടി നിക്ഷേപം ലഭിച്ചു. ജൂലൈ മാസത്തിൽ ഇത് ₹7,654 കോടിയായിരുന്നു. അതായത്, നിക്ഷേപകർ ഈ വിഭാഗത്തെ സ്ഥിരവും ദീർഘകാലവുമായ വരുമാനം നൽകുന്ന ഒന്നായി കണക്കാക്കുന്നു.
മികച്ച 5 ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളുടെ പ്രകടനം
മികച്ച 5 ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ട് പ്ലാനുകളിൽ HDFC Flexi Cap Fund, Quant Flexi Cap Fund, JM Flexi Cap Fund, Bank of India Flexi Cap Fund, Franklin India Flexi Cap Fund എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു. ഈ ഫണ്ടുകൾ കഴിഞ്ഞ 5 വർഷത്തിനിടെ നിക്ഷേപകർക്ക് വർഷം തോറും 25% മുതൽ 29% വരെ വരുമാനം നൽകിയിട്ടുണ്ട്. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു നിക്ഷേപകൻ 5 വർഷം മുമ്പ് ₹1 ലക്ഷം നിക്ഷേപം നടത്തിയിരുന്നെങ്കിൽ, ഇന്ന് ആ നിക്ഷേപം ₹3 ലക്ഷത്തിൽ കൂടുതലാകുമായിരുന്നു.
HDFC Flexi Cap Fund 29.10% വാർഷിക വരുമാനം നൽകി. Quant Flexi Cap Fund 27.95% വരുമാനത്തോടെ രണ്ടാം സ്ഥാനത്താണ്. JM Flexi Cap Fund, Bank of India Flexi Cap Fund എന്നിവ യഥാക്രമം 27.10% ഉം 27.03% ഉം വരുമാനം നൽകി. Franklin India Flexi Cap Fund 25.08% വരുമാനം നൽകി. ഈ കണക്കുകൾ സെപ്റ്റംബർ 10, 2025 ലെ NAV (Net Asset Value) അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് കണക്കാക്കിയിരിക്കുന്നത്.
ഗുണങ്ങളും ദോഷങ്ങളും
ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപകർക്ക് സൗകര്യവും (flexibility) വൈവിധ്യവും (diversification) നൽകുന്നു. ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്ക് വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് ഏത് സമയത്തും ലാർജ്, മിഡ്, അല്ലെങ്കിൽ സ്മോൾ കാപ്പിറ്റലൈസേഷൻ സ്റ്റോക്കുകളിൽ (stocks) മാറ്റങ്ങൾ വരുത്താൻ കഴിയും. എന്നിരുന്നാലും, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലെ മുൻകാല വരുമാനം ഭാവിയിലെ വരുമാനത്തിന് ഉറപ്പുനൽകുന്നില്ലെന്ന് നിക്ഷേപകർ ശ്രദ്ധിക്കണം. വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടങ്ങളും ആഗോള സാമ്പത്തിക ഘടകങ്ങളും വരുമാനത്തെ ബാധിക്കാം.
എന്തുകൊണ്ട് നിക്ഷേപകർ വിശ്വസിക്കുന്നു?
Mirae Asset സ്ഥാപനത്തിന്റെ വിതരണ, തന്ത്രപരമായ പങ്കാളിത്ത മേധാവി സുരഞ്ജന ബോർതാക്കൂര് പറയുന്നതനുസരിച്ച്, "ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ്, മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ ദീർഘകാല നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് മുൻഗണന നൽകുന്നു. കഴിഞ്ഞ രണ്ട് മാസത്തിനുള്ളിൽ തന്നെ ഏകദേശം ₹7,600 കോടി സ്ഥിരമായ ഇൻഫ്ലോ ആയി വന്നിട്ടുണ്ട്. നിക്ഷേപകർ ഈ ഫണ്ടുകളിൽ തങ്ങളുടെ പണം സുരക്ഷിതവും ഉയർന്ന വരുമാനം നൽകുന്നതുമായ ഇടമായി കണക്കാക്കുന്നു."
ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു?
ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളുടെ പ്രത്യേകത എന്തെന്നാൽ, ഫണ്ട് മാനേജർക്ക് ഏതെങ്കിലും പ്രത്യേക മാർക്കറ്റ് കാപ്പിറ്റലൈസേഷനിൽ പരിമിതമായിരിക്കില്ല. അവർക്ക് വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾക്കും സ്റ്റോക്കുകളുടെ പ്രകടനത്തിനും അനുസരിച്ച് അവരുടെ നിക്ഷേപ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാറ്റാൻ കഴിയും. Omnisense Capital സിഇഒയും ചീഫ് ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് സ്ട്രാറ്റജിസ്റ്റുമായ ഡോ. വികാസ് ഗുപ്ത പറയുന്നതനുസരിച്ച്, "ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപത്തിന്റെ കാഴ്ചപ്പാടിൽ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് വിഭാഗത്തിന് ഉയർന്ന മുൻഗണന ലഭിക്കുന്നു. ഇതിൽ, ഫണ്ട് മാനേജർക്ക് വിപണിയുടെ വിവിധ വിഭാഗങ്ങളിൽ നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിനുള്ള സൗകര്യം ലഭിക്കുന്നു. ഇത് ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ നിക്ഷേപകർക്ക് മികച്ച വരുമാനം ലഭിക്കാനുള്ള അവസരം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു."
