దేశത്തിലെ ഏറ്റവും വലിയ പൊതുമേഖലാ ബാങ്കായ സ്റ്റേറ്റ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ (എസ്ബിഐ) 2025-26 സാമ്പത്തിക വർഷത്തേക്കുള്ള വലിയ ഫണ്ടിംഗ് പദ്ധതി പ്രഖ്യാപിച്ചു. ബാങ്കിന്റെ ഡയറക്ടർ ബോർഡ് 2025 ജൂലൈ 16-ന് ചേർന്ന യോഗത്തിൽ 20,000 കോടി രൂപ വരെ മൂലധനം സമാഹരിക്കാനുള്ള പദ്ധതിക്ക് അംഗീകാരം നൽകി. ബെസൽ-III മാനദണ്ഡങ്ങൾക്കനുസൃതമായി ബോണ്ടുകളിലൂടെയാണ് ഈ ഫണ്ട് സമാഹരിക്കുന്നത്. ഇതിൽ അഡീഷണൽ ടയർ 1 (എടി1), ടയർ 2 ബോണ്ടുകളും ഉൾപ്പെടുന്നു.
ബോണ്ടുകളിലൂടെ മൂലധനം സ്വരൂപിക്കും
എസ്ബിഐ ഈ ഫണ്ടിംഗ് പ്രക്രിയയുടെ ഭാഗമായി ആഭ്യന്തര വിപണിയിൽ ബോണ്ടുകൾ പുറത്തിറക്കും. ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് മാത്രമായിരിക്കും പണം സ്വരൂപിക്കുക. ഈ ബോണ്ട് ഇഷ്യു ബാങ്കിന്റെ മൂലധന ഘടനയെ ശക്തിപ്പെടുത്തുന്നതിന് വേണ്ടിയാണ്. ഇത് എസ്ബിഐക്ക് വരും കാലയളവിൽ വായ്പ വിതരണവും ബിസിനസ് വിപുലീകരണവും കാര്യക്ഷമമായി നടപ്പിലാക്കാൻ സഹായിക്കും.
എന്താണ് AT1, ടയർ 2 ബോണ്ടുകൾ?
അഡീഷണൽ ടയർ 1 (AT1) ബോണ്ടുകൾ ബാങ്കിന്റെ ബെസൽ-III മൂലധനത്തിന്റെ ഭാഗമാണ്, കൂടാതെ ഉയർന്ന റിസ്ക് വിഭാഗത്തിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. ഈ ബോണ്ടുകൾ സ്ഥിരമായ സ്വഭാവമുള്ളവയാണ്. ബാങ്കിന് പ്രതിസന്ധി ഘട്ടമുണ്ടായാൽ ഇവയുടെ പണം തിരികെ നൽകാൻ കഴിയില്ല. അതേസമയം, ടയർ 2 ബോണ്ടുകൾ കുറഞ്ഞ അപകടസാധ്യതയുള്ളവയാണ്. ബാങ്കിന്റെ ബാക്കപ്പ് മൂലധനമായി ഇവ കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. ബാങ്കിന്റെ മൂലധനത്തിന് അധിക സമ്മർദ്ദം ഉണ്ടാകുമ്പോൾ ഇവ ഉപയോഗിക്കുന്നു.
ഫണ്ടിംഗിലൂടെ ബാങ്കിന് എന്ത് പ്രയോജനം?
എസ്ബിഐ ഫണ്ട് സ്വരൂപിക്കുന്നതിലൂടെ മൂലധന പര്യാപ്തത (Capital Adequacy Ratio) മെച്ചപ്പെടുത്താൻ സാധിക്കും. ഇത് റേറ്റിംഗ് ഏജൻസികളിൽ നിന്ന് നല്ല പ്രതികരണം നേടാൻ സഹായിക്കും. കൂടാതെ, വിപണിയിൽ ബാങ്കിന്റെ ക്രെഡിറ്റ് പ്രൊഫൈൽ ശക്തിപ്പെടുത്താനും വായ്പ നൽകാനുള്ള ശേഷി വർദ്ധിപ്പിക്കാനും ഇത് കാരണമാകും. ബാങ്കിന്റെ ഭാവിയിലെ വായ്പാ ചെലവ് കുറയ്ക്കാനും ഇത് വഴിമാറും, ഇത് മാർജിനിലും നല്ല സ്വാധീനം ചെലുത്തും.
കഴിഞ്ഞ തവണയും മികച്ച പ്രതികരണം ലഭിച്ചു
കഴിഞ്ഞ സാമ്പത്തിക വർഷം, അതായത് FY2024-25-ൽ, സ്റ്റേറ്റ് ബാങ്ക് 10,000 കോടി രൂപയിൽ അധികം ടയർ 2 ബോണ്ടുകൾ പുറത്തിറക്കിയിരുന്നു. നിക്ഷേപകർ ഇത് വളരെ വേഗത്തിൽ സ്വീകരിച്ചു. അന്നും ആഭ്യന്തര നിക്ഷേപകരെയാണ് ബാങ്ക് ലക്ഷ്യമിട്ടത്, ഇഷ്യു ഓവർസബ്സ്ക്രൈബ് ചെയ്യപ്പെട്ടിരുന്നു.
വിപണിയിലെ ഓഹരി വില
ഈ വാർത്ത പുറത്തുവന്നതിന് ശേഷം സ്റ്റേറ്റ് ബാങ്കിന്റെ ഓഹരികളിൽ നേരിയ ചലനങ്ങൾ കണ്ടു. ജൂലൈ 16-ന് എസ്ബിഐയുടെ ഓഹരി 2.07 ശതമാനം ഉയർന്ന് 833.35 രൂപയിലെത്തി. കഴിഞ്ഞ അഞ്ച് വ്യാപാര ദിവസങ്ങളിൽ എസ്ബിഐയുടെ ഓഹരി 2.50 ശതമാനം ഉയർന്നു, അതേസമയം ഒരു മാസത്തിനിടെ 5.14 ശതമാനം വളർച്ച രേഖപ്പെടുത്തി. കഴിഞ്ഞ ആറ് മാസത്തിനിടെ ഈ ഓഹരി 8.74 ശതമാനം വരുമാനം നൽകി, ഇത് ഈ മേഖലയിലെ മറ്റ് ബാങ്കുകളുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ മികച്ച പ്രകടനമാണ്.
ബോർഡ് യോഗത്തിന്റെ സമയവും തീരുമാനവും
എസ്ബിഐയുടെ ഈ സുപ്രധാന യോഗം 2025 ജൂലൈ 16-ന് രാവിലെ 10 മണിക്ക് ആരംഭിച്ച് ഉച്ചയ്ക്ക് 1.25 വരെ നീണ്ടുനിന്നു. ഈ യോഗത്തിലാണ് പുതിയ ഫണ്ട് സമാഹരണ പദ്ധതിക്ക് അന്തിമ അംഗീകാരം നൽകിയത്. 2025-26 സാമ്പത്തിക വർഷത്തിലെ ബാങ്കിന്റെ തന്ത്രത്തിന്റെ ഭാഗമാണിത്. ശക്തമായ മൂലധന അടിത്തറ കെട്ടിപ്പടുക്കുന്നതിലൂടെ വായ്പ വിതരണവും, റീട്ടെയിൽ ക്രെഡിറ്റും വിപുലീകരിക്കാൻ ബാങ്ക് ലക്ഷ്യമിടുന്നു.
മൂലധന പര്യാപ്തതാ അനുപാതം മെച്ചപ്പെടുത്തും
ബെസൽ-III മാനദണ്ഡങ്ങൾ അനുസരിച്ച്, ബാങ്കുകൾ കുറഞ്ഞത് മൂലധന പര്യാപ്തത നിലനിർത്തണം. എസ്ബിഐയുടെ ഈ ബോണ്ട് ഇഷ്യു ഈ ലക്ഷ്യത്തിലേക്ക് കൂടുതൽ അടുക്കാൻ സഹായിക്കും. ഇത് ബാങ്കിന്റെ ടയർ 1, ടയർ 2 മൂലധനത്തിന്റെ അനുപാതത്തിൽ ബാലൻസ് കൊണ്ടുവരും, ഇത് നിക്ഷേപകർക്കും റെഗുലേറ്റർമാർക്കും വിശ്വാസ്യത നൽകും.
നിക്ഷേപകർക്ക് എന്താണ് ഇതിന്റെ അർത്ഥം?
ഫണ്ടിംഗുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ഈ വാർത്ത നിക്ഷേപകർക്ക് ഒരു നല്ല സൂചനയാണ്. ബാങ്കിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതിയും ഭാവി പദ്ധതികളും സംബന്ധിച്ച് വിശ്വാസം വർധിക്കുന്നതിലൂടെ ഓഹരികളിൽ മുന്നേറ്റമുണ്ടാകാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. ദീർഘകാല വളർച്ചയ്ക്കായി ബാങ്ക് മൂലധന അടിത്തറ ശക്തിപ്പെടുത്തുന്നു എന്നതും ഇതിലൂടെ വ്യക്തമാക്കുന്നു.
ബാങ്കിംഗ് മേഖലയിൽ ചലനങ്ങൾ
എസ്ബിഐയുടെ ഈ നീക്കം ഇന്ത്യൻ ബാങ്കിംഗ് മേഖലയിൽ ഫണ്ടിംഗ് പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ വേഗം നൽകും. മറ്റ് പല ബാങ്കുകളും അടുത്ത കുറച്ച് മാസങ്ങളിൽ ബോണ്ടുകളിലൂടെ ഫണ്ട് സ്വരൂപിക്കാൻ നീക്കം ചെയ്തേക്കാം, ഇത് ബാങ്കിംഗ് മേഖലയിൽ മത്സരത്തിനും മൂലധന സ്ഥിരതയ്ക്കും കാരണമാകും.
