ਗਲੋਬਲ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਕਾਇਮ ਰਹਿਣ ਦੇ ਦਰਮਿਆਨ ਭਾਰਤੀ ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ (SBI) ਨੇ ਆਪਣੀ ਲੰਡਨ ਸ਼ਾਖਾ ਰਾਹੀਂ 50 ਕਰੋੜ ਅਮਰੀਕੀ ਡਾਲਰ ਦੇ ‘Regulation S’ ਬਾਂਡ ਦੀ ਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ ਪੂਰੀ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਪੰਜ ਸਾਲ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਾਲੇ ਇਸ ਬਾਂਡ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੋਂ 2.46 ਅਰਬ ਡਾਲਰ ਤੱਕ ਦੇ ਆਰਡਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਏ ਸਨ।
5.25% ਕੂਪਨ ’ਤੇ ਬਾਂਡ ਦੀ ਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ
SBI ਨੇ Regulation S ਬਾਂਡ ਦਾ ਕੂਪਨ ਰੇਟ 5.25% ਤੈਅ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਬਾਂਡ ਦੀ ਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ ਪੰਜ ਸਾਲਾ ਅਮਰੀਕੀ ਟ੍ਰੇਜ਼ਰੀ ਯੀਲਡ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 88 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੇ ਸਪ੍ਰੈਡ ’ਤੇ ਕੀਤੀ ਗਈ। ਬੈਂਕ ਨੇ ਸ਼ੁਰੂ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 120 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਪ੍ਰਾਈਸ ਗਾਈਡੈਂਸ ਦਿੱਤੀ ਸੀ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਮੰਗ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਸ ਨੂੰ ਘਟਾ ਕੇ 88 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ।
ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਅੰਤਿਮ ਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 32 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਪ੍ਰਾਈਸ ਕੰਪ੍ਰੈਸ਼ਨ ਹੋਈ। SBI ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, RBI ਦੀ ਸਵੈਪ ਵਿੰਡੋ ਦੀ ਘੋਸ਼ਣਾ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਭਾਰਤੀ ਸਰਕਾਰੀ ਬਾਂਡ ਜਾਰੀਕਰਤਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਹਾਸਲ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਭ ਤੋਂ ਕੜੇ ਸਪ੍ਰੈਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇਹ ਇੱਕ ਹੈ।
2.46 ਅਰਬ ਡਾਲਰ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚੀ ਆਰਡਰ ਬੁੱਕ
ਬਾਂਡ ਦੀ ਬੁੱਕ-ਬਿਲਡਿੰਗ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਦੌਰਾਨ ਆਰਡਰ ਬੁੱਕ ਦਾ ਆਕਾਰ 2.46 ਅਰਬ ਡਾਲਰ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ। ਕੁੱਲ 145 ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਇਸ ਇਸ਼ੂ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਲਿਆ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਮੰਗ SBI ਵੱਲੋਂ ਇਕੱਠੀ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਕਮ ਤੋਂ ਲਗਭਗ ਪੰਜ ਗੁਣਾ ਸੀ। ਵੱਖ-ਵੱਖ ਭੂਗੋਲਿਕ ਖੇਤਰਾਂ ਦੇ ਸੰਸਥਾਗਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਇਸ਼ੂ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਲਿਆ।
ਬਾਂਡ ਨੂੰ ਮਿਲੀ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਗ੍ਰੇਡ ਰੇਟਿੰਗ
SBI ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਨੋਟਸ ਨੂੰ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਅਤੇ ਘਰੇਲੂ ਰੇਟਿੰਗ ਏਜੰਸੀਆਂ ਤੋਂ ਇਨਵੈਸਟਮੈਂਟ ਗ੍ਰੇਡ ਰੇਟਿੰਗ ਮਿਲੀ ਹੈ। ਬਾਂਡ ਨੂੰ S&P ਤੋਂ BBB, Fitch Ratings ਤੋਂ BBB- ਅਤੇ CareEdge Global ਤੋਂ BBB+/Stable ਰੇਟਿੰਗ ਮਿਲੀ ਹੈ।
Fitch ਨੇ ਇਸ਼ੂ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਨੋਟਸ ਨੂੰ BBB- ਦੀ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਰੇਟਿੰਗ ਦਿੱਤੀ ਸੀ ਅਤੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸੀਨੀਅਰ, ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਅਤੇ ਗੈਰ-ਅਧੀਨਸਤ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਵਜੋਂ ਦਰਸਾਇਆ ਸੀ।
SGX-ST, India INX ਅਤੇ NSE-IX ’ਤੇ ਹੋਵੇਗੀ ਲਿਸਟਿੰਗ
ਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ SBI ਦੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਡੈਟ ਇੰਸਟਰੂਮੈਂਟਸ ਨੂੰ SGX-ST, India INX ਅਤੇ NSE-IX ’ਤੇ ਲਿਸਟ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਸ ਰਾਹੀਂ ਬਾਂਡ ਨੂੰ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਅਤੇ ਭਾਰਤ ਦੇ GIFT City ਸਥਿਤ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਵਿੱਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਮਿਲੇਗੀ।
ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਮੁਦਰਾ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਲਾਗਤ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮੁੱਦਾ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। Reuters ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, RBI ਵੱਲੋਂ ਜੂਨ 2026 ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸਵੈਪ ਸੁਵਿਧਾ ਨੇ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਤੋਂ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਨੂੰ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਤੌਰ ’ਤੇ ਆਕਰਸ਼ਕ ਬਣਾਇਆ ਹੈ। ਇਸ ਕਾਰਨ ਕਈ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕ ਡਾਲਰ ਬਾਂਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵੱਲ ਰੁਖ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
SBI ਨੇ ਇਸ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਜੂਨ ਵਿੱਚ 1 ਅਰਬ ਡਾਲਰ ਦੀ ਜਨਤਕ ਡਾਲਰ ਬਾਂਡ ਵਿਕਰੀ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾਈ ਸੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਉਸ ਸਮੇਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਉੱਚੀ ਉਧਾਰੀ ਲਾਗਤ ਕਾਰਨ ਇਸ਼ੂ ਨੂੰ ਟਾਲ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਸੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਬੈਂਕ ਨੇ ਨਿੱਜੀ ਪਲੇਸਮੈਂਟ ਰਾਹੀਂ 600 ਮਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰ ਇਕੱਠੇ ਕੀਤੇ ਸਨ।
SBI ਚੇਅਰਮੈਨ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਭਰੋਸੇ ਨੂੰ ਉਪਲਬਧੀ ਦੱਸਿਆ
SBI ਦੇ ਚੇਅਰਮੈਨ ਚੱਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸੁਲੁ ਸ਼ੈੱਟੀ ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਗਲੋਬਲ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਦੇ ਦਰਮਿਆਨ ਬਾਂਡ ਦੀ ਸਫਲ ਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ ਬੈਂਕ ਦੇ ਆਫਸ਼ੋਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਧਾਰ ਅਤੇ ਭਾਰਤ ਦੀ ਵਿਕਾਸ ਸਮਰੱਥਾ ਵਿੱਚ ਗਲੋਬਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਭਰੋਸੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਕੜੇ ਸਪ੍ਰੈਡ ’ਤੇ ਹੋਈ ਇਹ ਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ ਭਾਰਤ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੋਰ ਜਾਰੀਕਰਤਾਵਾਂ ਲਈ ਵੀ ਉਧਾਰੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਕੰਟਰੋਲ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਇਸ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਬਾਂਡ ਇਸ਼ੂ ਲਈ BNP Paribas, Citigroup, Crédit Agricole CIB, Emirates NBD Bank PJSC, HSBC, MUFG ਅਤੇ Standard Chartered Bank ਨੇ Joint Bookrunners ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕੀਤਾ।
