நுவமா புரோக்கரேஜ் நிறுவனம் அடானி வில்மருக்கு ‘வாங்க’ (BUY) என மதிப்பீடு வழங்கி, இலக்கு விலையை ₹424 என நிர்ணயித்துள்ளது. Q4FY25ல் எதிர்பார்த்ததை விட சிறப்பான செயல்பாடு மற்றும் வலுவான அளவு வளர்ச்சியின் காரணமாக, பங்கின் விலையில் 36% வரை அதிகரிப்பு ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது. நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு இலாபம் கிடைக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
அடானி வில்மர் பங்கு: இந்திய பங்குச் சந்தையில் வெள்ளிக்கிழமை (ஏப்ரல் 4) தொடர்ந்து இரண்டாவது நாளாக வீழ்ச்சி ஏற்பட்டது. அமெரிக்க அதிபர் டொனால்ட் டிரம்ப் விதித்த புதிய இறக்குமதி வரியே (Import Tariff) இந்த வீழ்ச்சிக்கு முக்கிய காரணமாகக் கருதப்படுகிறது. BSE சென்செக்ஸ் தொடக்க வர்த்தகத்தில் 800 புள்ளிகளுக்கு மேல் வீழ்ச்சியடைந்து வர்த்தகமானது, அதே நேரத்தில் நிஃப்டி-50 23,000க்கு கீழே சரிந்தது. இந்த கடுமையான வீழ்ச்சி இருந்தபோதிலும், நுவமா (Nuvama) புரோக்கரேஜ் நிறுவனம் அடானி குழுமத்தின் நிறுவனமான அடானி வில்மர் (Adani Wilmar) மீது நேர்மறையான அணுகுமுறையைத் தொடர்ந்து கொண்டு, நீண்ட காலத்திற்கு ‘வாங்க’ (BUY) என மதிப்பீடு வழங்கியுள்ளது.
அடானி வில்மர்: புரோக்கரேஜின் இலக்கு விலை ₹424
நுவமா புரோக்கரேஜ் அடானி வில்மர் பங்கிற்கு ₹424 இலக்கு விலையை நிர்ணயித்துள்ளது, இதன் மூலம் 36% வரை அதிகரிப்பு ஏற்படும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. BSEயில் அடானி வில்மர் பங்கு வியாழக்கிழமை ₹271ல் முடிந்தது. நிறுவனத்தின் வலுவான காலாண்டு செயல்பாட்டைக் கருத்தில் கொண்டு, முதலீட்டாளர்கள் இந்த பங்கில் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்று புரோக்கரேஜ் கூறுகிறது.
கடந்த ஒரு வருடத்தில் அடானி வில்மரின் செயல்பாடு எப்படி இருந்தது?
அடானி வில்மர் பங்கு அதன் 52 வார உச்சத்திலிருந்து 33% கீழே உள்ளது, ஆனால் சமீபத்திய மாதங்களில் மீட்சியின் அறிகுறிகள் தென்படுகின்றன:
கடந்த 1 மாதத்தில்: பங்கு 11.09% உயர்ந்துள்ளது
கடந்த 3 மாதங்களில்: 19% வரை வீழ்ச்சி
கடந்த 1 வருடத்தில்: சுமார் 25% வீழ்ச்சி
52 வார உச்சம்: ₹404
52 வார குறைந்தபட்சம்: ₹231.55
நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனம்: ₹34,714.42 கோடி
Q4 புதுப்பிப்பு: சிறப்பான செயல்பாடு புரோக்கரேஜின் நம்பிக்கையை அதிகரித்துள்ளது
நுவமா புரோக்கரேஜ் கூறுவதாவது, அடானி வில்மர் நான்காவது காலாண்டில் (Q4FY25) எதிர்பார்த்ததை விட சிறப்பான செயல்பாட்டைக் காட்டியுள்ளது. இதன் காரணமாக, நிறுவனத்தின் வருவாயில் ஆண்டு அடிப்படையில் 36% அதிகரிப்பு எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது முன்பு 19% ஆக இருந்தது.
Q3FY25ல்: வருவாய் 31.4% அதிகரிப்பு
Q4FY24ல்: 4.6% வீழ்ச்சி
அளவு வளர்ச்சி: இப்போது 7% எதிர்பார்க்கப்படுகிறது (முன்பு 5% எதிர்பார்க்கப்பட்டது)
EBITDA வளர்ச்சி: 61% அதிகரிப்பு ஏற்பட வாய்ப்பு
இருப்பினும், மொத்த இலாப விகிதம் (Gross Margin) 100 அடிப்படை புள்ளிகள் குறைந்து 12.5% ஆக இருக்கலாம், ஆனால் EBITDA இலாப விகிதம் 48 அடிப்படை புள்ளிகள் அதிகரித்து 3.2% வரை செல்லலாம்.
FY25ல் 10% அளவு வளர்ச்சி எதிர்பார்க்கப்படுகிறது
புரோக்கரேஜின் கூற்றுப்படி, முழு நிதி ஆண்டு 2024-25 (FY25)ல் நிறுவனத்தின் அளவு வளர்ச்சி 10% வரை இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
சமையல் எண்ணெய் (Edible Oils): 10% வளர்ச்சி
உணவு மற்றும் FMCG பிரிவு: 28% வளர்ச்சி
புரோக்கரேஜ் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் இந்த பங்கில் நம்பிக்கை வைக்க அறிவுறுத்தியுள்ளது மற்றும் அதன் இலக்கு விலையை ₹424 என நிர்ணயித்துள்ளது.
