உலகளாவிய சந்தைகளில் நிச்சயமற்ற நிலை நீடித்து வரும் நிலையில், இந்திய ஸ்டேட் வங்கி (SBI) தனது லண்டன் கிளை மூலம் 50 கோடி அமெரிக்க டாலர் மதிப்பிலான ‘Regulation S’ பத்திரத்தின் விலை நிர்ணயத்தை நிறைவு செய்துள்ளது. ஐந்து ஆண்டுகள் கால அவகாசம் கொண்ட இந்தப் பத்திரத்துக்கு முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து 2.46 பில்லியன் டாலர் வரையிலான ஆர்டர்கள் பெறப்பட்டன.
5.25% கூப்பனில் பத்திரத்தின் விலை நிர்ணயம்
SBI, Regulation S பத்திரத்தின் கூப்பன் விகிதத்தை 5.25% ஆக நிர்ணயித்துள்ளது. ஐந்து ஆண்டுக்கால அமெரிக்க கருவூலப் பத்திரத்தின் யீல்டை விட 88 அடிப்படைப் புள்ளிகள் ஸ்பிரெட்டில் இந்தப் பத்திரத்தின் விலை நிர்ணயம் செய்யப்பட்டது. வங்கி ஆரம்பத்தில் சுமார் 120 அடிப்படைப் புள்ளிகள் என்ற விலை வழிகாட்டுதலை வழங்கியது. முதலீட்டாளர்களின் தேவையைத் தொடர்ந்து இது 88 அடிப்படைப் புள்ளிகளாகக் குறைக்கப்பட்டது.
இதன் மூலம் இறுதி விலை நிர்ணயத்தில் சுமார் 32 அடிப்படைப் புள்ளிகள் அளவுக்கு பிரைஸ் கம்ப்ரெஷன் ஏற்பட்டது. RBI-யின் ஸ்வாப் விண்டோ அறிவிப்புக்குப் பிறகு இந்திய பொது பத்திர வெளியீட்டாளர்களிடையே பெறப்பட்ட மிகக் குறைந்த ஸ்பிரெட்களில் இதுவும் ஒன்று என SBI தெரிவித்துள்ளது.
2.46 பில்லியன் டாலர் வரை உயர்ந்த ஆர்டர் புக்
பத்திரத்தின் புக்-பில்டிங் செயல்முறையின்போது ஆர்டர் புக்கின் அளவு 2.46 பில்லியன் டாலர் வரை உயர்ந்தது. மொத்தம் 145 முதலீட்டாளர்கள் இந்த வெளியீட்டில் பங்கேற்றனர். முதலீட்டாளர்களின் மொத்த தேவை, SBI திரட்டிய தொகையை விட சுமார் ஐந்து மடங்கு அதிகமாக இருந்தது. பல்வேறு புவியியல் பகுதிகளைச் சேர்ந்த நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் இந்த வெளியீட்டில் பங்கேற்றனர்.
பத்திரத்துக்கு முதலீட்டு தர மதிப்பீடு
SBI-யின் கூற்றுப்படி, இந்த நோட்ஸ்களுக்கு முன்னணி சர்வதேச மற்றும் உள்நாட்டு மதிப்பீட்டு நிறுவனங்களிடமிருந்து முதலீட்டு தர மதிப்பீடு கிடைத்துள்ளது. S&P நிறுவனத்திடமிருந்து BBB, Fitch Ratings நிறுவனத்திடமிருந்து BBB- மற்றும் CareEdge Global நிறுவனத்திடமிருந்து BBB+/Stable மதிப்பீடு பத்திரத்துக்கு வழங்கப்பட்டுள்ளது.
Fitch, வெளியீட்டுக்கு முன்பு முன்மொழியப்பட்ட நோட்ஸ்களுக்கு BBB- என்ற எதிர்பார்க்கப்பட்ட மதிப்பீட்டை வழங்கியதுடன், அவை சீனியர், பாதுகாப்பற்ற மற்றும் கீழ்நிலை அல்லாத பொறுப்புகள் என விவரித்திருந்தது.
SGX-ST, India INX மற்றும் NSE-IX-ல் பட்டியலிடப்படும்
விலை நிர்ணய செயல்முறை நிறைவடைந்த பிறகு SBI-யின் இந்த டெப்ட் இன்ஸ்ட்ரூமென்ட்கள் SGX-ST, India INX மற்றும் NSE-IX ஆகியவற்றில் பட்டியலிடப்படும். இதன் மூலம் சர்வதேச சந்தைகளிலும், இந்தியாவின் GIFT City-யில் அமைந்துள்ள சர்வதேச நிதிச் சந்தையிலும் இந்தப் பத்திரங்கள் முதலீட்டாளர்களை சென்றடையும்.
வெளிநாட்டு நாணயத்தில் நிதி திரட்டும் நிலையில், இந்திய வங்கிகளுக்கு செலவு முக்கியமான அம்சமாக உள்ளது. Reuters தகவலின்படி, RBI ஜூன் 2026-ல் தொடங்கிய ஸ்வாப் வசதி, இந்திய வங்கிகளுக்கு வெளிநாட்டு சந்தைகளில் கடன் திரட்டுவதை ஒப்பீட்டளவில் கவர்ச்சிகரமானதாக மாற்றியுள்ளது. இதன் காரணமாக பல இந்திய வங்கிகள் டாலர் பத்திர சந்தையை நோக்கி வருகின்றன.
SBI இதற்கு முன்பு ஜூன் மாதத்தில் 1 பில்லியன் டாலர் மதிப்பிலான பொது டாலர் பத்திர விற்பனையைத் திட்டமிட்டிருந்தது. ஆனால் அந்த நேரத்தில் சந்தையில் அதிக கடன் திரட்டும் செலவு காரணமாக வெளியீடு ஒத்திவைக்கப்பட்டது. பின்னர் வங்கி தனியார் பிளேஸ்மென்ட் மூலம் 600 மில்லியன் டாலர் திரட்டியது.
SBI தலைவர் முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையை சாதனையாக குறிப்பிட்டார்
SBI தலைவர் சல்லா ஸ்ரீனிவாசுலு ஷெட்டி கூறுகையில், உலகளாவிய நிச்சயமற்ற நிலைக்கு மத்தியில் இந்தப் பத்திரத்தின் வெற்றிகரமான விலை நிர்ணயம், வங்கியின் ஆஃப்ஷோர் முதலீட்டாளர் தளம் மற்றும் இந்தியாவின் வளர்ச்சி திறன் மீது உலகளாவிய முதலீட்டாளர்களுக்கு உள்ள நம்பிக்கையை பிரதிபலிப்பதாக தெரிவித்தார். கடுமையான ஸ்பிரெட்டில் பெறப்பட்ட இந்த விலை நிர்ணயம், இந்தியாவுடன் தொடர்புடைய பிற வெளியீட்டாளர்களுக்கும் கடன் திரட்டும் செலவைக் கட்டுப்படுத்த உதவும் என அவர் கூறினார்.
இந்த சர்வதேச பத்திர வெளியீட்டுக்கு BNP Paribas, Citigroup, Crédit Agricole CIB, Emirates NBD Bank PJSC, HSBC, MUFG மற்றும் Standard Chartered Bank ஆகியவை Joint Bookrunners ஆக செயல்பட்டன.
