عالمی منڈیوں میں غیر یقینی صورتحال برقرار رہنے کے درمیان اسٹیٹ بینک آف انڈیا (SBI) نے اپنی لندن برانچ کے ذریعے 50 کروڑ امریکی ڈالر مالیت کے ‘Regulation S’ بانڈ کی قیمت مقرر کرنے کا عمل مکمل کر لیا ہے۔ پانچ سال کی مدت والے اس بانڈ کے لیے سرمایہ کاروں کی جانب سے 2.46 ارب ڈالر تک کے آرڈرز موصول ہوئے۔
5.25 فیصد کوپن پر بانڈ کی قیمت مقرر
SBI نے Regulation S بانڈ کی کوپن شرح 5.25 فیصد مقرر کی ہے۔ بانڈ کی قیمت پانچ سالہ امریکی ٹریژری ییلڈ کے مقابلے میں 88 بیسس پوائنٹس کے اسپریڈ پر مقرر کی گئی۔ بینک نے ابتدائی طور پر تقریباً 120 بیسس پوائنٹس کی پرائس گائیڈنس دی تھی۔ سرمایہ کاروں کی طلب کے بعد اسے کم کرکے 88 بیسس پوائنٹس کر دیا گیا۔
اس طرح حتمی قیمت کے تعین میں تقریباً 32 بیسس پوائنٹس کی پرائس کمپریشن ہوئی۔ SBI کے مطابق، RBI کی سواپ ونڈو کے اعلان کے بعد بھارتی سرکاری بانڈ جاری کنندگان کے درمیان حاصل کیے گئے سب سے کم اسپریڈز میں یہ بھی شامل ہے۔
آرڈر بک 2.46 ارب ڈالر تک پہنچی
بانڈ کی بک بلڈنگ کے دوران آرڈر بک کا حجم 2.46 ارب ڈالر تک پہنچ گیا۔ مجموعی طور پر 145 سرمایہ کاروں نے اس اجراء میں حصہ لیا۔ سرمایہ کاروں کی مجموعی طلب SBI کی جانب سے جمع کی گئی رقم سے تقریباً پانچ گنا زیادہ تھی۔ مختلف جغرافیائی خطوں سے تعلق رکھنے والے ادارہ جاتی سرمایہ کاروں نے اجراء میں حصہ لیا۔
بانڈ کو انویسٹمنٹ گریڈ ریٹنگ
SBI کے مطابق، ان نوٹس کو بڑی بین الاقوامی اور گھریلو ریٹنگ ایجنسیوں کی جانب سے انویسٹمنٹ گریڈ ریٹنگ دی گئی ہے۔ بانڈ کو S&P سے BBB، Fitch Ratings سے BBB- اور CareEdge Global سے BBB+/Stable ریٹنگ حاصل ہوئی ہے۔
Fitch نے اجراء سے قبل مجوزہ نوٹس کو BBB- کی متوقع ریٹنگ دی تھی اور انہیں سینئر، غیر محفوظ اور غیر ماتحت ذمہ داریوں کے طور پر بیان کیا تھا۔
SGX-ST، India INX اور NSE-IX پر لسٹنگ
قیمت مقرر کرنے کا عمل مکمل ہونے کے بعد SBI کے یہ ڈیبٹ انسٹرومنٹس SGX-ST، India INX اور NSE-IX پر لسٹ کیے جائیں گے۔ اس کے ذریعے بانڈ بین الاقوامی منڈیوں کے ساتھ ساتھ بھارت کے GIFT City میں واقع بین الاقوامی مالیاتی مارکیٹ میں بھی سرمایہ کاروں کے لیے دستیاب ہوگا۔
غیر ملکی کرنسی میں فنڈز جمع کرنے کے معاملے میں بھارتی بینکوں کے لیے لاگت ایک اہم عنصر ہے۔ Reuters کے مطابق، RBI کی جانب سے جون 2026 میں شروع کی گئی سواپ سہولت نے بھارتی بینکوں کے لیے غیر ملکی منڈیوں سے قرض لینا نسبتاً پرکشش بنا دیا ہے۔ اسی وجہ سے کئی بھارتی بینک ڈالر بانڈ مارکیٹ کا رخ کر رہے ہیں۔
SBI نے اس سے قبل جون میں 1 ارب ڈالر کی عوامی ڈالر بانڈ فروخت کا منصوبہ بنایا تھا۔ تاہم، اس وقت مارکیٹ میں زیادہ قرض لینے کی لاگت کے باعث اجراء کو مؤخر کر دیا گیا تھا۔ بعد میں بینک نے نجی پلیسمنٹ کے ذریعے 600 ملین ڈالر جمع کیے تھے۔
SBI چیئرمین نے سرمایہ کاروں کے اعتماد کو کامیابی قرار دیا
SBI کے چیئرمین چلا سری نواسولو شیٹی نے کہا کہ عالمی غیر یقینی صورتحال کے درمیان بانڈ کی کامیاب قیمت مقرر ہونا بینک کے آف شور سرمایہ کاروں کے دائرے اور بھارت کی ترقی کی صلاحیت پر عالمی سرمایہ کاروں کے اعتماد کی عکاسی کرتا ہے۔ ان کے مطابق، سخت اسپریڈ پر حاصل کی گئی یہ قیمت بھارت سے متعلق دیگر بانڈ جاری کنندگان کے لیے بھی قرض لینے کی لاگت کو قابو میں رکھنے میں مدد کر سکتی ہے۔
اس بین الاقوامی بانڈ اجراء کے لیے BNP Paribas، Citigroup، Crédit Agricole CIB، Emirates NBD Bank PJSC، HSBC، MUFG اور Standard Chartered Bank نے Joint Bookrunners کے طور پر کام کیا۔
