വൻ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ: നിക്ഷേപ സാധ്യതകളും ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട കാര്യങ്ങളും

2020-ലെ വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ, മീഡിയം і ചെറിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളേക്കാൾ മികച്ച വരുമാനം നൽകി. 2026 ഓടെ സ്ഥിരമായ വരുമാനം, ശക്തമായ ബാലൻസ് ഷീറ്റുകൾ, വിദേശ നിക്ഷേപകരുടെ വരവ് എന്നിവ കാരണം ഈ ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപകർക്ക് ആകർഷണീയമായിരിക്കും.

സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ്: 2020-ൽ വലിയ ക്യാപ് इक्വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ മീഡിയം ക്യാപ് і ചെറിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളേക്കാൾ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവെച്ചു. ഈ ഫണ്ടുകളുടെ സ്ഥിര വരുമാനം і ഉയർന്ന സമതുല്യ മൂല്യനിർണ്ണയമാണ് ഇതിന് കാരണം. ഈ വർഷം ഇതുവരെ, വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ ശരാശരി 8.9 ശതമാനം വരുമാനം നൽകി, അതേസമയം മീഡിയം ക്യാപ് ഫണ്ടുകളുടെ ശരാശരി വരുമാനം 3.6 ശതമാനമായിരുന്നു, ചെറിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ ശരാശരി 3.9 ശതമാനം നഷ്ടം ഉണ്ടായി.

വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ എന്തുകൊണ്ട് മികച്ചത്

യുടിഐ അസറ്റ് മാനേജ്‌മെന്റ് കമ്പനിയുടെ इक्വിറ്റി ഫണ്ട് മാനേജർ കാർത്തിക്‌രാജ് ലക്ഷ്മൺ പറഞ്ഞു, 2020-ന്റെ തുടക്കത്തിൽ മീഡിയം і ചെറിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളുടെ മൂല്യനിർണ്ണയം വളരെ കൂടുതലായിരുന്നു. ഇത് വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ മികച്ച രീതിയിൽ പ്രവർത്തിക്കാൻ സഹായിച്ചു. നിലവിലെ സാമ്പത്തിക സാഹചര്യം і കമ്പനികളുടെ സ്ഥിര വരുമാനം പരിഗണിക്കുമ്പോൾ, മൊത്തം മാർക്കറ്റിൽ ജാഗ്രത പാലിക്കേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്, എന്നാൽ വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾക്ക് അനുകൂലമായ അവസരങ്ങളുണ്ട് అని ലക്ഷ്മൺ പറഞ്ഞു.

വലിയ ക്യാപ് इक्വിറ്റി ഫണ്ടുകളിൽ കുറഞ്ഞത് 80 ശതമാനം മുതൽ 100 വരെ വലിയ കമ്പനങ്ങളിൽ നിക്ഷേടനം നടത്തുന്നു. ഈ കമ്പനികൾ വലിയ അളവിലാണ്, പ്രൊഫഷണൽ മാനേജ്‌മെന്റ് ഉണ്ട്, വിശ്വസനീയമാണ്, ശക്തമായ ബാലൻസ് ഷീറ്റുകൾ ഉണ്ട് і സ്ഥിരമായ ബിസിനസ്സ് മോഡലുകൾ ഉണ്ട്. അതുകൊണ്ടാണ് ഈ ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപകരുടെ ഇഷ്ട്ടമായിരിക്കുന്നത്.

വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളുടെ മൂല്യനിർണ്ണയം

ഐസിഐസിഐ പ്രുഡൻഷ്യൽ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ इक्വിറ്റി കോ-ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് ഓഫീസർ അനിഷ് ദാവാക് പറഞ്ഞു, “വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ നിലവിൽ മികച്ച അവസ്ഥയിലാണ്. പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന സാമ്പത്തിക വളർച്ച і കമ്പനികളുടെ സ്ഥിര വരുമാനം പരിഗണിക്കുമ്പോൾ അവയുടെ മൂല്യനിർണ്ണയം ന്യായമാണ്. സമതുല്യ വിലകൾ ഈ വിഭാഗത്തെ റിസ്‌ക്-അഡ്ജസ്റ്റഡ് വരുമാനത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ ആകർഷകമാക്കുന്നു і നിലവിലെ മാർക്കറ്റ് സാഹചര്യങ്ങളിൽ മികച്ച സ്ഥിരത നൽകുന്നു.”

മിരെ അസറ്റ്സിന്റെ इक्വിറ്റി ഹെഡ് ഗൗരവ് മിശ്ര പറഞ്ഞു, കമ്പനികളുടെ വരുമാന ശക്തി ഭാവിയിൽ പ്രധാന പങ്കുവഹിക്കും. കടത്തിന്റെ വളർച്ചാ ചക്രത്തിൽ പുരോഗതി, ലാഭಾಂಶത്തിൽ മെച്ചപ്പെടുത്തൽ і ഉപഭോഗ സാധ്യത വർദ്ധനവ് എന്നിവ വരുമാനം വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ സഹായിക്കും. മൊത്തത്തിൽ, വലിയ ക്യാപ് വിഭാഗത്തിൽ നിന്ന് മികച്ച വരുമാനം നേടാനുള്ള അവസരം ഉണ്ട്.

വിദേശ നിക്ഷേപകരുടെ പ്രവണത

വാലറ്റ് വെൽത്തിന്റെ സ്ഥാപകനും സിഇഒയുമായ എസ്. ശ്രീധരൻ പറഞ്ഞു, “നിലവിൽ വിദേശ നിക്ഷേപകരുടെ മൊത്തം പങ്കാളിത്തം 16.5 ശതമാനം മാത്രമാണ്, ഇത് ദീർഘകാല ശരാശരിയേക്കാൾ വളരെ കുറവാണ്. എഫ്‌ഐഐകൾ വീണ്ടും മാർക്കറ്റിൽ വരുമ്പോൾ, അവർ ഗുണനിലവാരം і నగదు പ്രవాഹത്തിന് പ്രാധാന്യം നൽകി വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ പരിഗണിക്കും.”

അതായത്, വിദേശ നിക്ഷേപകർ മാർക്കറ്റിൽ തിരിച്ചെത്തുമ്പോൾ വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളെ ശക്തിപ്പെടുത്താൻ ഇത് കാരണമാകും. ഈ വിഭാഗത്തിലെ കമ്പനികളുടെ വലുപ്പം, സ്ഥിര വരുമാനം і నగదు പ്രവാഹം നിക്ഷേപകർക്ക് ആകർഷണീയമാണ്.

സാധ്യമായ അപകടങ്ങളും எச்சரிக்கകളും

വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളെക്കുറിച്ച് വിശ്വാസമുണ്ടെങ്കിലും ചില അപകടങ്ങൾ ഉണ്ട്. ഇന്ത്യൻ രൂപയുടെ బలహీനത பணவீக்கத்தை വർദ്ധിപ്പിക്കും. 2026-ൽ സാമ്പത്തിക വളർച്ച കുറഞ്ഞേക്കാം. ഇതിനുപുറമെ, ലോക വ്യാപാരത്തിലെ പ്രതികൂല സംഭവങ്ങൾ, അമേരിക്കയുമായുള്ള വ്യാപാര കരാറിൽ കാലതാമസം і രാജ്യന്തരീയമായ ఊహించని സംഭവങ്ങൾ മാർക്കറ്റിൽ സമ്മർദ്ദം ഉണ്ടാക്കാം.

കാർത്തിക്‌രാജ് ലക്ഷ്മൺ പറഞ്ഞു, “ചുരുങ്ങിയ കാലയളവിൽ അമേരിക്കയുമായുള്ള വ്യാപാര കരാറിൽ കാലതാമസം і രൂപയിൽ క్షీణത പ്രധാന അപകടങ്ങളാണ്, അവ പരിഗണിക്കേണ്ടതാണ്.” ഗൗരവ് മിശ്ര വലിയ ക്യാപ് കമ്പനികളുടെ വരുമാന കാഴ്ചപ്പാട് బలహీനപ്പെട്ടാൽ, അത് അവരുടെ പ്രകടനം ప్రభావితం ചെയ്യും అని പറഞ്ഞു.

ഏത് നിക്ഷേപകർക്ക് വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ അനുకూലമാണ്

കുറഞ്ഞ അല്ലെങ്കിൽ ഇടത്തരം അപകടം എടുക്കാൻ തയ്യാറുള്ളവർ і താരതമ്യേന സ്ഥിരമായ വരുമാനം ആഗ്രഹിക്കുന്നവർക്ക് വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ വളരെ അനുకూലമാണ്. ഫ്ലെക്സിബിൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളോടൊപ്പം, വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ 2026-ൽ ഏതൊരു इक्വിറ്റി പോർട്ട്‌ఫోളിയോയുടെയും പ്രധാന ഭാഗമായിരിക്കാം.

എസ്. ശ്രീധരൻ പറഞ്ഞു, നിക്ഷേപകർ അവരുടെ അപകട സഹന തലത്തിനനുസരിച്ച് വലിയ ക്യാപ്പിൽ നിക്ഷേടിക്കുന്ന ശതമാനം നിർണ്ണയിക്കാൻ കഴിയും. കുറഞ്ഞ അപകടം എടുക്കുന്ന നിക്ഷേപകർ 70 ശതമാനം വലിയ ക്യാപ്പிலும் 30 ശതമാനം മീഡിയം і ചെറിയ ക്യാപ്പിലും നിക്ഷേടനം ചെയ്യാം. ഇടത്തരം അപകടം എടുക്കുന്നവർ 50 ശതമാനം വലിയ ക്യാപ്പிலும் 50 ശതമാനം മീഡിയം і ചെറിയ ക്യാപ്പിലും നിക്ഷേടനം ചെയ്യാം. దూకుడుగా നിക്ഷേപം നടത്തുന്നവർ 30-40 ശതമാനം വലിയ ക്യാപ്പിലും ബാക്കിയുള്ളവ മീഡിയം і ചെറിയ ക്യാപ്പിലും ఉంచാം. നിക്ഷേപ കാലവധി കുറഞ്ഞത് അഞ്ച് വർഷത്തേക്കാൾ കൂടുതലായിരിക്കണം.