ప్రపంచ మార్కెట్లలో అనిశ్చితి కొనసాగుతున్న నేపథ్యంలో, స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (SBI) తన లండన్ శాఖ ద్వారా 50 కోట్ల అమెరికన్ డాలర్ల విలువైన ‘Regulation S’ బాండ్ల ప్రైసింగ్‌ను పూర్తి చేసింది. ఐదేళ్ల కాలపరిమితి ఉన్న ఈ బాండ్‌కు పెట్టుబడిదారుల నుంచి 2.46 బిలియన్ డాలర్ల వరకు ఆర్డర్లు వచ్చాయి.
5.25% కూపన్‌పై బాండ్ ప్రైసింగ్
SBI ఈ Regulation S బాండ్ కూపన్ రేటును 5.25%గా నిర్ణయించింది. ఐదేళ్ల అమెరికా ట్రెజరీ యీల్డ్‌తో పోలిస్తే 88 బేసిస్ పాయింట్ల స్ప్రెడ్‌పై బాండ్ ప్రైసింగ్ జరిగింది. బ్యాంక్ తొలుత సుమారు 120 బేసిస్ పాయింట్ల ప్రైస్ గైడెన్స్ ఇచ్చింది. పెట్టుబడిదారుల డిమాండ్ తర్వాత దీనిని 88 బేసిస్ పాయింట్లకు తగ్గించింది.
దీంతో తుది ప్రైసింగ్‌లో సుమారు 32 బేసిస్ పాయింట్ల ప్రైస్ కంప్రెషన్ జరిగింది. RBI స్వాప్ విండో ప్రకటన తర్వాత భారత ప్రభుత్వ రంగ బాండ్ జారీదారుల్లో సాధించిన అత్యంత కఠినమైన స్ప్రెడ్లలో ఇది ఒకటని SBI తెలిపింది.
2.46 బిలియన్ డాలర్లకు చేరిన ఆర్డర్ బుక్
బాండ్ బుక్-బిల్డింగ్ ప్రక్రియలో ఆర్డర్ బుక్ పరిమాణం 2.46 బిలియన్ డాలర్లకు చేరింది. మొత్తం 145 మంది పెట్టుబడిదారులు ఈ ఇష్యూలో పాల్గొన్నారు. పెట్టుబడిదారుల మొత్తం డిమాండ్ SBI సమీకరించిన మొత్తానికి సుమారు ఐదు రెట్లు ఉంది. వివిధ భౌగోళిక ప్రాంతాలకు చెందిన సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ఈ ఇష్యూలో పాల్గొన్నారు.
బాండ్‌కు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ గ్రేడ్ రేటింగ్
SBI ప్రకారం, ఈ నోట్స్‌కు ప్రముఖ అంతర్జాతీయ, దేశీయ రేటింగ్ ఏజెన్సీల నుంచి ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ గ్రేడ్ రేటింగ్ లభించింది. బాండ్‌కు S&P నుంచి BBB, Fitch Ratings నుంచి BBB- మరియు CareEdge Global నుంచి BBB+/Stable రేటింగ్ లభించింది.
ఇష్యూ ముందు Fitch ప్రతిపాదిత నోట్స్‌కు BBB- అంచనా రేటింగ్‌ను ఇచ్చింది. వీటిని సీనియర్, అన్‌సెక్యూర్డ్ మరియు నాన్-సబార్డినేటెడ్ బాధ్యతలుగా పేర్కొంది.
SGX-ST, India INX, NSE-IXలో లిస్టింగ్
ప్రైసింగ్ ప్రక్రియ పూర్తైన తర్వాత SBIకి చెందిన ఈ డెట్ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్లు SGX-ST, India INX మరియు NSE-IXలో లిస్ట్ కానున్నాయి. దీంతో అంతర్జాతీయ మార్కెట్లతో పాటు భారతదేశంలోని GIFT Cityలో ఉన్న అంతర్జాతీయ ఆర్థిక మార్కెట్ ద్వారా కూడా ఈ బాండ్ పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులోకి రానుంది.
విదేశీ కరెన్సీలో నిధులు సమీకరించే విషయంలో భారతీయ బ్యాంకులకు వ్యయం కీలక అంశంగా ఉంది. Reuters ప్రకారం, RBI జూన్ 2026లో ప్రారంభించిన స్వాప్ సదుపాయం భారతీయ బ్యాంకులకు విదేశీ మార్కెట్ల నుంచి రుణాలు సమీకరించడాన్ని సాపేక్షంగా ఆకర్షణీయంగా మార్చింది. దీంతో అనేక భారతీయ బ్యాంకులు డాలర్ బాండ్ మార్కెట్‌ను ఆశ్రయిస్తున్నాయి.
SBI అంతకుముందు జూన్‌లో 1 బిలియన్ డాలర్ల పబ్లిక్ డాలర్ బాండ్ విక్రయాన్ని ప్రణాళిక చేసింది. అయితే ఆ సమయంలో మార్కెట్‌లో అధిక రుణ వ్యయం కారణంగా ఇష్యూను వాయిదా వేసింది. అనంతరం బ్యాంక్ ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ద్వారా 600 మిలియన్ డాలర్లు సమీకరించింది.
పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని విజయంగా పేర్కొన్న SBI చైర్మన్
SBI చైర్మన్ చల్లా శ్రీనివాసులు శెట్టి మాట్లాడుతూ, ప్రపంచ అనిశ్చితి మధ్య ఈ బాండ్ విజయవంతమైన ప్రైసింగ్ బ్యాంక్ ఆఫ్‌షోర్ ఇన్వెస్టర్ బేస్‌తో పాటు భారత వృద్ధి సామర్థ్యంపై ప్రపంచ పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని ప్రతిబింబిస్తుందని తెలిపారు. కఠినమైన స్ప్రెడ్‌పై సాధించిన ఈ ప్రైసింగ్ భారతదేశంతో సంబంధం ఉన్న ఇతర జారీదారులకు కూడా రుణ సమీకరణ వ్యయాన్ని నియంత్రించడంలో సహాయపడగలదని ఆయన పేర్కొన్నారు.
ఈ అంతర్జాతీయ బాండ్ ఇష్యూ కోసం BNP Paribas, Citigroup, Crédit Agricole CIB, Emirates NBD Bank PJSC, HSBC, MUFG మరియు Standard Chartered Bankలు Joint Bookrunnersగా వ్యవహరించాయి.
