ડિસેમ્બર 2025માં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) દ્વારા થયેલું રોકાણ નવા ઐતિહાસિક સ્તરે પહોંચ્યું. આ મહિનામાં SIP મારફતે અંદાજે 31,000 કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ થયું, જે અત્યાર સુધીનું સૌથી ઊંચું સ્તર છે. તે જ સમયે, એકમુશ્ત એટલે કે લંપસમ રોકાણ ઘટીને લગભગ 8,000 કરોડ રૂપિયા પર આવી ગયું, જે અગાઉના મહિનાની સરખામણીએ આશરે 19 ટકા ઓછું છે. બંનેને જોડીને, ડિસેમ્બર મહિનામાં એક્ટિવ ઇક્વિટી ફંડ્સમાં કુલ નેટ રોકાણ લગભગ 39,000 કરોડ રૂપિયા રહ્યું.
આ આંકડાઓ દર્શાવે છે કે બજારમાં ઉતાર-ચઢાવ હોવા છતાં રોકાણકારો નિયમિત SIP મારફતે રોકાણને પ્રાથમિકતા આપી રહ્યા છે. SIP મારફતે સતત વધતું રોકાણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ માટે નોંધપાત્ર સંકેત તરીકે જોવામાં આવે છે.
ડિસેમ્બર દરમિયાન શેરબજારમાં ખાસ કોઈ તેજી જોવા મળી નથી. નિફ્ટી 50માં આશરે 0.3 ટકાનો ઘટાડો નોંધાયો, જ્યારે મિડકૅપ અને સ્મૉલકૅપ શેરોમાં પણ દબાણ રહ્યું. તેના પરિણામે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના એસેટ અન્ડર મેનેજમેન્ટ (AUM) પર અસર પડી. એક્ટિવ ઇક્વિટી ફંડ્સનું કુલ AUM ડિસેમ્બરમાં માત્ર 0.4 ટકા વધીને 44.6 લાખ કરોડ રૂપિયા થયું.
ચાલુ નાણાકીય વર્ષ 2026 દરમિયાન અત્યાર સુધીમાં એક્ટિવ ઇક્વિટી ફંડ્સમાં કુલ 3.3 લાખ કરોડ રૂપિયાનું નેટ રોકાણ થયું છે, જે વર્ષના પ્રારંભિક AUMના આશરે 9 ટકા બરાબર છે.
ડિસેમ્બર મહિનામાં લાર્જ અને મિડકૅપ ફંડ્સમાં રોકાણકારોની પસંદગી વધુ રહી અને કુલ રોકાણનો લગભગ એક ચોથો હિસ્સો આ શ્રેણીમાં ગયો. ફ્લેક્સી-કૅપ ફંડ્સમાં પણ નોંધપાત્ર હિસ્સો રહ્યો, જ્યારે સ્મૉલકૅપ ફંડ્સમાં રોકાણ મર્યાદિત રહ્યું. થીમેટિક ફંડ્સમાં રોકાણ ખૂબ ઓછું નોંધાયું.
આ મહિનામાં કુલ સાત નવા એક્ટિવ ઇક્વિટી ફંડ્સ લોન્ચ થયા, જેના માધ્યમથી અંદાજે 38,700 કરોડ રૂપિયા એકત્રિત થયા. તે જ સમયે, હાજર સ્કીમ્સમાં થયેલું રોકાણ અગાઉના મહિનાની તુલનામાં થોડું ઘટ્યું.
ડિસેમ્બર દરમિયાન ETF અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ જેવા પેસિવ ફંડ્સમાં નેટ રોકાણ ઝડપથી વધ્યું. આ ફંડ્સમાં કુલ મળીને આશરે 26,700 કરોડ રૂપિયાનું નેટ રોકાણ આવ્યું, જે અગાઉના મહિનાની સરખામણીએ લગભગ 74 ટકા વધુ છે. ખાસ કરીને ગોલ્ડ ફંડ્સ અને ઓવરસીઝ ફંડ્સમાં રોકાણ ત્રણ ગણું સુધી વધ્યું. જોકે, નવા પેસિવ ફંડ્સના ન્યૂ ફંડ ઑફર (NFO) મારફતે આવતું રોકાણ ઘટ્યું.
જ્યાં એક તરફ ઇક્વિટી અને પેસિવ ફંડ્સમાં રોકાણ જળવાઈ રહ્યું, ત્યાં બીજી તરફ ડેટ અને લિક્વિડ ફંડ્સમાંથી મોટા પ્રમાણમાં નિકાસ જોવા મળી. ડિસેમ્બર મહિનામાં ડેટ ફંડ્સમાંથી આશરે 44,900 કરોડ રૂપિયા અને લિક્વિડ ફંડ્સમાંથી લગભગ 87,500 કરોડ રૂપિયાનું નેટ આઉટફ્લો નોંધાયું.
નુવામા ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ ઇક્વિટીઝના જણાવ્યા અનુસાર, બજારમાં હાલ ઉતાર-ચઢાવ યથાવત છે અને રોકાણકારોએ સાવચેત રહેવાની જરૂર છે. તેમ છતાં, SIP મારફતે સતત વધતું રોકાણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ માટે મહત્વપૂર્ણ સંકેત છે. બ્રોકરેજે આ સેક્ટર પ્રત્યે વિશ્વાસ વ્યક્ત કર્યો છે અને HDFC AMC, નિપ્પોન AMC અને KFIN ટેકનોલોજીઝને તેના ટોપ પિક તરીકે દર્શાવ્યા છે.
