ആഗോള വിപണികളിൽ അനിശ്ചിതത്വം തുടരുന്നതിനിടെ സ്റ്റേറ്റ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SBI) ലണ്ടൻ ശാഖ വഴി 50 കോടി യുഎസ് ഡോളർ മൂല്യമുള്ള ‘Regulation S’ ബോണ്ടിന്റെ വിലനിർണയം പൂർത്തിയാക്കി. അഞ്ച് വർഷത്തെ കാലാവധിയുള്ള ഈ ബോണ്ടിന് നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് 2.46 ബില്യൺ ഡോളർ വരെയുള്ള ഓർഡറുകൾ ലഭിച്ചു.
5.25% കൂപ്പണിൽ ബോണ്ടിന്റെ വിലനിർണയം
SBI Regulation S ബോണ്ടിന്റെ കൂപ്പൺ നിരക്ക് 5.25% ആയി നിശ്ചയിച്ചു. അഞ്ച് വർഷത്തെ യുഎസ് ട്രഷറി യീൽഡിനേക്കാൾ 88 ബേസിസ് പോയിന്റ് സ്പ്രെഡിലാണ് ബോണ്ടിന്റെ വിലനിർണയം നടന്നത്. ബാങ്ക് ആദ്യം ഏകദേശം 120 ബേസിസ് പോയിന്റിന്റെ പ്രൈസ് ഗൈഡൻസ് നൽകിയിരുന്നു. നിക്ഷേപകരുടെ ആവശ്യത്തെ തുടർന്ന് ഇത് 88 ബേസിസ് പോയിന്റായി കുറച്ചു.
ഇതോടെ അന്തിമ വിലനിർണയത്തിൽ ഏകദേശം 32 ബേസിസ് പോയിന്റിന്റെ പ്രൈസ് കംപ്രഷൻ ഉണ്ടായി. RBIയുടെ സ്വാപ് വിൻഡോ പ്രഖ്യാപനത്തിന് ശേഷം ഇന്ത്യൻ പൊതുമേഖലാ ബോണ്ട് ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നവരിൽ നേടിയ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ സ്പ്രെഡുകളിൽ ഒന്നാണിതെന്ന് SBI അറിയിച്ചു.
2.46 ബില്യൺ ഡോളറിലെത്തിയ ഓർഡർ ബുക്ക്
ബോണ്ടിന്റെ ബുക്ക്-ബിൽഡിംഗ് പ്രക്രിയയിൽ ഓർഡർ ബുക്കിന്റെ വലുപ്പം 2.46 ബില്യൺ ഡോളറിലെത്തി. ആകെ 145 നിക്ഷേപകർ ഇഷ്യൂവിൽ പങ്കെടുത്തു. നിക്ഷേപകരിൽ നിന്നുള്ള മൊത്തം ആവശ്യം SBI സമാഹരിച്ച തുകയേക്കാൾ ഏകദേശം അഞ്ച് മടങ്ങായിരുന്നു. വിവിധ ഭൂമിശാസ്ത്ര മേഖലകളിൽ നിന്നുള്ള സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ ഇഷ്യൂവിൽ പങ്കെടുത്തു.
ബോണ്ടിന് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ഗ്രേഡ് റേറ്റിംഗ്
SBIയുടെ अनुसार, നോട്ട്സിന് പ്രമുഖ അന്താരാഷ്ട്ര, ആഭ്യന്തര റേറ്റിംഗ് ഏജൻസികളിൽ നിന്ന് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ഗ്രേഡ് റേറ്റിംഗ് ലഭിച്ചു. S&Pയിൽ നിന്ന് BBB, Fitch Ratingsൽ നിന്ന് BBB-, CareEdge Globalൽ നിന്ന് BBB+/Stable എന്നിങ്ങനെയാണ് ബോണ്ടിന് ലഭിച്ച റേറ്റിംഗുകൾ.
ഇഷ്യൂവിന് മുമ്പ് Fitch നിർദേശിച്ച നോട്ട്സിന് BBB- എന്ന പ്രതീക്ഷിത റേറ്റിംഗ് നൽകിയിരുന്നു. ഇവ സീനിയർ, അൺസെക്യൂർഡ്, നോൺ-സബോർഡിനേറ്റഡ് ബാധ്യതകളാണെന്നും Fitch വ്യക്തമാക്കിയിരുന്നു.
SGX-ST, India INX, NSE-IX എന്നിവയിൽ ലിസ്റ്റിംഗ്
വിലനിർണയ നടപടികൾ പൂർത്തിയായതിന് ശേഷം SBIയുടെ ഈ ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകൾ SGX-ST, India INX, NSE-IX എന്നിവയിൽ ലിസ്റ്റ് ചെയ്യും. ഇതിലൂടെ അന്താരാഷ്ട്ര വിപണികൾക്കൊപ്പം ഇന്ത്യയിലെ GIFT Cityയിൽ സ്ഥിതിചെയ്യുന്ന അന്താരാഷ്ട്ര സാമ്പത്തിക വിപണിയിലും ബോണ്ട് നിക്ഷേപകർക്ക് ലഭ്യമാകും.
വിദേശ കറൻസിയിൽ ഫണ്ട് സമാഹരിക്കുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ ഇന്ത്യൻ ബാങ്കുകൾക്ക് ചെലവ് പ്രധാന ഘടകമാണ്. Reuters റിപ്പോർട്ട് പ്രകാരം, RBI 2026 ജൂണിൽ ആരംഭിച്ച സ്വാപ് സൗകര്യം ഇന്ത്യൻ ബാങ്കുകൾക്ക് വിദേശ വിപണികളിൽ നിന്ന് വായ്പയെടുക്കുന്നത് താരതമ്യേന ആകർഷകമാക്കി. ഇതിന്റെ ഭാഗമായി നിരവധി ഇന്ത്യൻ ബാങ്കുകൾ ഡോളർ ബോണ്ട് വിപണിയിലേക്ക് നീങ്ങുകയാണ്.
SBI ഇതിന് മുമ്പ് ജൂണിൽ 1 ബില്യൺ ഡോളറിന്റെ പൊതു ഡോളർ ബോണ്ട് വിൽപ്പനയ്ക്ക് പദ്ധതിയിട്ടിരുന്നു. എന്നാൽ അന്ന് വിപണിയിലെ ഉയർന്ന വായ്പാ ചെലവ് കാരണം ഇഷ്യൂ മാറ്റിവെച്ചു. തുടർന്ന് ബാങ്ക് സ്വകാര്യ പ്ലേസ്‌മെന്റിലൂടെ 600 മില്യൺ ഡോളർ സമാഹരിച്ചു.
നിക്ഷേപകരുടെ വിശ്വാസത്തെ നേട്ടമായി വിശേഷിപ്പിച്ച് SBI ചെയർമാൻ
SBI ചെയർമാൻ ചല്ലാ ശ്രീനിവാസുലു ഷെട്ടി പറഞ്ഞു, ആഗോള അനിശ്ചിതത്വത്തിനിടയിലും ബോണ്ടിന്റെ വിജയകരമായ വിലനിർണയം ബാങ്കിന്റെ ഓഫ്‌ഷോർ നിക്ഷേപക അടിത്തറയിലും ഇന്ത്യയുടെ വളർച്ചാ ശേഷിയിലുമുള്ള ആഗോള നിക്ഷേപകരുടെ വിശ്വാസത്തെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. കർശനമായ സ്പ്രെഡിൽ നേടിയ ഈ വിലനിർണയം ഇന്ത്യയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട മറ്റ് ഇഷ്യൂവർക്കും വായ്പാ ചെലവ് നിയന്ത്രിക്കാൻ സഹായിക്കുമെന്ന് അദ്ദേഹം പറഞ്ഞു.
ഈ അന്താരാഷ്ട്ര ബോണ്ട് ഇഷ്യൂവിന് BNP Paribas, Citigroup, Crédit Agricole CIB, Emirates NBD Bank PJSC, HSBC, MUFG, Standard Chartered Bank എന്നിവ Joint Bookrunners ആയി പ്രവർത്തിച്ചു.
