क्वांट म्युच्युअल फंड लवकरच भारतातील पहिले लाँग-शॉर्ट स्ट्रॅटेजीवर आधारित म्युच्युअल फंड लाँच करणार आहे. या फंडाला क्वांट स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट फंड (QSIF) नाव देण्यात आले आहे आणि त्याला भारतीय सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड म्हणजेच सेबीची मंजुरी मिळाली आहे. हा फंड नुकताच तयार करण्यात आलेल्या नवीन कॅटेगरी स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट फंड (SIF) अंतर्गत येईल.
या फंडद्वारे क्वांट म्युच्युअल फंड एक अगदी वेगळ्या आणि ॲडव्हान्स इन्व्हेस्टमेंट प्रोडक्ट क्लासमध्ये प्रवेश करणार आहे, जे खास करून अनुभवी आणि हाय-नेट-वर्थ गुंतवणूकदारांना ધ્યાनात घेऊन डिझाइन करण्यात आले आहे. यामध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी किमान 10 लाख रुपयांची आवश्यकता असेल.
SIF कॅटेगरी काय आहे आणि त्यात काय खास आहे
स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट फंड म्हणजेच SIF ला सेबीने 27 फेब्रुवारी 2025 रोजी जारी केलेल्या परिपत्रकाद्वारे म्युच्युअल फंडांच्या आत एक नवीन श्रेणी म्हणून मंजुरी दिली होती. ही कॅटेगरी पारंपरिक म्युच्युअल फंड आणि पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्विस (PMS) यांच्यातील अंतर भरून काढण्यासाठी आणली गेली आहे.
या श्रेणीतील सर्वात खास गोष्ट म्हणजे यात फंड मॅनेजर्सना गुंतवणुकीची रणनीती बनवण्यात अधिक सूट मिळते. फंडाचे स्ट्रक्चर इक्विटी आधारित, डेट आधारित किंवा हायब्रिड मॉडेलमध्ये असू शकते. या फंडांचे किमान गुंतवणूक ₹10 लाख ठेवण्यात आले आहे जेणेकरून फक्त गंभीर आणि अनुभवी गुंतवणूकदारच त्यात प्रवेश करतील.
कसे काम करेल क्वांटचे QSIF
क्वांटचे QSIF फंड बाजारात दुहेरी रणनीती अवलंबेल. एकीकडे ते अशा शेअर्समध्ये गुंतवणूक करेल ज्यांची किंमत वाढण्याची अपेक्षा असेल म्हणजेच लाँग पोझिशन घेईल, तर दुसरीकडे ते अशा शेअर्सवर शॉर्ट पोझिशन देखील घेईल ज्यांची किंमत घटण्याची शक्यता असेल.
हे लाँग-शॉर्ट मॉडेल गुंतवणूकदारांना चढ-उतारांच्या बाजारात संतुलित रिटर्न देण्याचा प्रयत्न करेल. या रणनीतीद्वारे धोका बऱ्याच अंशी नियंत्रित केला जाऊ शकतो आणि नफ्याची शक्यता वाढवता येते.
बाजारात का वाढत आहे SIF ची मागणी
क्वांट सारख्या फंड हाऊसच्या या नवीन पावलामुळे हे स्पष्ट आहे की ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या SIF च्या क्षेत्रात आपली पकड मजबूत करू इच्छितात. जाणकारांचे मत आहे की याची कारणे खालीलप्रमाणे आहेत:
- गुंतवणुकीत अधिक लवचिकता: SIF मध्ये फंड मॅनेजर्सना पारंपरिक स्कीम्सच्या तुलनेत अधिक स्वातंत्र्य मिळते. ते वेगवेगळ्या रणनीती वापरू शकतात, ज्यामुळे धोका मॅनेज करणे सोपे होते.
- गुंतवणुकीची मोठी सुरुवात परंतु PMS पेक्षा कमी: जिथे PMS मध्ये गुंतवणुकीची किमान मर्यादा खूप जास्त असते, तिथे SIF मध्ये ती ₹10 लाख ठेवण्यात आली आहे. यामुळे मिड-लेव्हल आणि उच्च उत्पन्न असलेले गुंतवणूकदार यामध्ये रस घेऊ शकतात.
- टॅक्समध्ये सवलत: SIF फंड्सना म्युच्युअल फंड प्रमाणे टॅक्स ट्रीटमेंट मिळते. म्हणजेच होल्डिंग पिरीयडनुसार लॉंग टर्म किंवा शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स लागेल.
- हाय-नेट-वर्थ गुंतवणूकदारांना ધ્યાनात घेऊन डिझाइन: SIF खास करून अशा गुंतवणूकदारांसाठी बनवण्यात आले आहे जे पारंपरिक फंड्सपेक्षा हटके काहीतरी नवीन आणि परिपक्व गुंतवणूक पर्याय शोधत आहेत.
टॅक्स स्ट्रक्चर काय असेल QSIF वर
सेबीच्या निर्देशानुसार, QSIF मध्ये तेच टॅक्स नियम लागू होतील जे सामान्य म्युच्युअल फंड्सवर असतात. म्हणजेच जर एखादा गुंतवणूकदार हा फंड एक वर्षापेक्षा जास्त काळ होल्ड करतो, तर त्याला लॉंग टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स भरावा लागेल आणि एक वर्षापेक्षा कमी वेळेत विकल्यास शॉर्ट टर्म टॅक्स लागेल.
टाटा ॲसेट मॅनेजमेंटचे चीफ बिझनेस ऑफिसर आनंद वरदराजन यांनी सांगितले की, SIF ची सर्वात मोठी खूबी ही आहे की त्यावर फंडाच्या आत झालेल्या कोणत्याही बदलाचा परिणाम गुंतवणूकदारावर थेट होत नाही. त्यामुळे या फंड्सना अधिक स्थैर्य आणि टॅक्स लाभ मिळतात.
क्वांट म्युच्युअल फंडामुळे बाजारात मुकाबला तेज़ होईल
क्वांट म्युच्युअल फंडच्या या नवीन प्रयोगामुळे SIF कॅटेगरीमध्ये स्पर्धा अधिक तेज़ होऊ शकते. हे पाऊल बाकीच्या AMCs ना देखील SIF लाँच करण्यासाठी प्रेरित करू शकते. जाणकारांचे मत आहे की ज्या कंपन्या सर्वात आधी या कॅटेगरीमध्ये पाऊल टाकतील, त्यांना ब्रँडिंग आणि गुंतवणूकदारांच्या विश्वासाच्या रूपात मोठा फायदा मिळेल.
आता हे बघायचे आहे की बाकीच्या ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या कधीपर्यंत या नवीन कॅटेगरीमध्ये आपली उत्पादने घेऊन येतात आणि कोणत्या प्रकारचे लाँग-शॉर्ट किंवा मल्टी-ॲसेट स्ट्रॅटेजीवर आधारित फंड्स मार्केटमध्ये सादर केले जातात.
गुंतवणूकदारांसाठी एक नवीन पर्याय उघडला
एकंदरीत क्वांट म्युच्युअल फंडचे QSIF भारताच्या म्युच्युअल फंड उद्योगासाठी एक नवीन दिशेची सुरुवात मानली जात आहे. अशा परिस्थितीत अनुभवी गुंतवणूकदारांना आता पारंपरिक इक्विटी किंवा डेट फंड्सपेक्षा हटके नवीन आणि गतिशील पर्यायांचा फायदा मिळू शकेल. SIF सारखे पर्याय त्यांना बाजारातील चाली समजून घेत धोका संतुलित करण्याचे अधिक स्वातंत्र्य देतील.
