2025 मध्ये वैल्यू फंड्सनी गुंतवणूकदारांना सरासरी 8.6 टक्के परतावा दिला. गेल्या एक वर्षात शेअर बाजार मर्यादित पट्ट्यात व्यवहारात असतानाही वैल्यू फंड्सचा परतावा लार्ज-कॅप फंड्सनंतर दुसऱ्या क्रमांकावर राहिला. या कालावधीत लार्ज-कॅप फंड्सनी सरासरी 9.7 टक्के वाढ नोंदवली.
एसोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) च्या आकडेवारीनुसार, 30 नोव्हेंबर 2025 पर्यंत 25 वैल्यू फंड्सकडे एकूण 2.17 लाख कोटी रुपयांची अॅसेट्स अंडर मॅनेजमेंट (AUM) होती.
तज्ज्ञांच्या मते, 2026 मध्ये कंपन्यांच्या उत्पन्नात सुधारणा झाल्यास शेअर बाजारासाठी अनुकूल वातावरण निर्माण होऊ शकते आणि योग्य मूल्यांकनावर गुंतवणूक करणारे वैल्यू फंड्स त्याचा लाभ घेऊ शकतात. ICICI प्रुडेंशियल अॅसेट मॅनेजमेंट कंपनीचे सीनियर फंड मॅनेजर धर्मेश कक्कर यांनी सांगितले की, व्यापक निर्देशांक उच्च मूल्यांकनावर व्यवहार करत असतानाही अनेक वैयक्तिक शेअर्सचे कामगिरी कमकुवत राहते, अशा परिस्थितीत चांगल्या कंपन्यांचे शेअर्स योग्य किमतीत खरेदी करण्याची संधी मिळते.
बाजारातील नेतृत्व बदल आणि सेक्टर रोटेशनच्या टप्प्यात वैल्यू फंड्सची कामगिरी तुलनेने चांगली राहते, असे तज्ज्ञांचे मत आहे. बडोदा बीएनपी पारिबा म्युच्युअल फंडचे सीनियर फंड मॅनेजर जितेंद्र श्रीराम यांनी नमूद केले की, बाजार थकलेल्या थीममधून बाहेर पडून नवीन सेक्टरकडे वळतो तेव्हा वैल्यू फंड्सना फायदा होतो. त्यांच्या मते, कर कपात, जीएसटीतील बदल आणि रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या धोरणात्मक सवलतींमुळे गुंतवणूकदारांचा उपभोगाधारित क्षेत्रांकडे कल वाढला आहे.
वैल्यू इन्व्हेस्टिंगमध्ये संयम महत्त्वाचा असल्याचेही तज्ज्ञांनी अधोरेखित केले. कक्कर यांच्या मते, काही टप्प्यांमध्ये मोमेंटम, ग्रोथ आणि क्वालिटीसारख्या गुंतवणूक शैलींना चांगले परतावे मिळतात, तर काही काळात वैल्यू थीमचा परतावा मर्यादित राहू शकतो.
सक्रियपणे व्यवस्थापित वैल्यू फंड्समध्ये फंड मॅनेजरची भूमिका निर्णायक असते. योग्य मूल्य ओळखणे, त्याचे अचूक मूल्यमापन करणे आणि योग्य किमतीत गुंतवणूक करणे यावर परतावा अवलंबून राहतो. काही गुंतवणूकदार अधिक AUM आणि कमी ट्रॅकिंग एरर असलेल्या वैल्यू इंडेक्स फंड्सचा पर्यायही निवडू शकतात.
तज्ज्ञांच्या मते, वैल्यू फंड्स दीर्घकालीन गुंतवणूक उद्दिष्ट असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी अधिक सुसंगत ठरतात. सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP)द्वारे गुंतवणूक करण्याचा पर्याय उपलब्ध असून, पाच वर्षांहून अधिक कालावधीसाठी गुंतवणूक टिकवून ठेवू शकणाऱ्यांसाठी हे फंड्स योग्य ठरू शकतात.
जोखीम सहनशीलतेनुसार वैल्यू फंड्समधील वाटप ठरवावे, असे श्रीराम यांनी सांगितले. त्यांच्या मते, सर्वसाधारण गुंतवणूकदारांसाठी पोर्टफोलिओमध्ये 15 ते 25 टक्के सहाय्यक वाटा पुरेसा असू शकतो, तर उच्च निव्वळ-मूल्य असलेले गुंतवणूकदार अधिक वाटा ठेवू शकतात.
