આદિત્ય બિરલા કેપિટલ (ABCL) એ નાણાકીય વર્ષ 2024-25 ની ચોથી ત્રિમાસિક ગાળામાં શાનદાર પ્રદર્શન કર્યું છે, જેના કારણે તેના શેરમાં 5% નો વધારો જોવા મળ્યો છે. કંપનીનો સંયુક્ત નફો ₹865 કરોડ રહ્યો છે, જે ગયા ત્રિમાસિક ગાળા કરતાં 22% વધુ છે, જ્યારે કુલ આવકમાં 13% નો વધારો નોંધાયો છે.
કંપનીએ પોતાના NBFC પોર્ટફોલિયોમાં સુરક્ષિત લોનનો હિસ્સો વધારીને 46% કરી દીધો છે, જેના કારણે લોન જોખમમાં ઘટાડો થયો છે. આ ઉપરાંત, વ્યક્તિગત અને ગ્રાહક લોનમાં ઉંચા માર્જિન સાથે વધતી માંગ અને ઘટતી વ્યાજ દરોના વાતાવરણે કંપનીની નફાકારકતાને વધુ મજબૂત બનાવી છે.
આદિત્ય બિરલા કેપિટલ (ABCL) ના શેરમાં તાજેતરમાં મહત્વપૂર્ણ વધારો જોવા મળ્યો છે, જે કંપનીના ચોથા ત્રિમાસિક ગાળા (Q4FY25) ના મજબૂત નાણાકીય પરિણામોનું પરિણામ છે. કંપનીએ પોતાની એસેટ ક્વોલિટીમાં સુધારો, ક્રેડિટ કોસ્ટમાં ઘટાડો અને ડિસબર્સમેન્ટ્સ અને એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) માં ડબલ ડિજિટ ગ્રોથની જાહેરાત કરી છે. આ સકારાત્મક સંકેતોને કારણે, વિશ્લેષકોએ કંપનીના શેર માટે લક્ષ્યાંકિત ભાવમાં 6-9% નો વધારો કર્યો છે, જે ABCL ની વિકાસ ક્ષમતામાં તેમનો વિશ્વાસ દર્શાવે છે.
કંપનીના એસેટ મેનેજમેન્ટ વ્યવસાયમાં પણ સકારાત્મક પ્રદર્શન જોવા મળ્યું છે, જેમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના સરેરાશ AUM માં 15% નો વાર્ષિક વધારો થયો છે. આ ઉપરાંત, વ્યક્તિગત અને ગ્રાહક લોનમાં ઉંચા માર્જિન સાથે વધતી માંગ અને ઘટતી વ્યાજ દરોના વાતાવરણે કંપનીની નફાકારકતાને વધુ મજબૂત બનાવી છે.
NBFC સેક્ટરમાં સિક્યોર્ડ લોનનો દાયરો વધ્યો
ABCL ના નોન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્સિંગ (NBFC) સેક્શને FY22 થી FY25 ની વચ્ચે સિક્યોર્ડ લોનનો હિસ્સો 44% થી વધારીને 46% કર્યો છે. સિક્યોર્ડ લોન બુકે જબરદસ્ત 33% ની વૃદ્ધિ દર નોંધાવીને ₹57,992 કરોડના સ્તરને સ્પર્શ કર્યું છે, જેનાથી માત્ર લેન્ડિંગ રિસ્કમાં ઘટાડો થયો નથી પરંતુ ક્રેડિટ કોસ્ટ પણ નિયંત્રણમાં રહી છે.
साથે જ, NBFC ડિવિઝનની કુલ AUM એ 32% ના વાર્ષિક ગ્રોથ સાથે ₹1,26,351 કરોડનો આંકડો પાર કર્યો છે. નિષ્ણાતોનો અંદાજ છે કે FY26 માં આ ગ્રોથ રેટ 25% કરતાં પણ ઉપર જઈ શકે છે, ખાસ કરીને ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ પર મજબૂત પકડને કારણે, જે આ સેક્ટરના વિકાસમાં એક નવો પરિમાણ ઉમેરી રહ્યું છે.
પર્સનલ અને કન્ઝ્યુમર લોન સેગમેન્ટમાં ફિલહાલ ઘટાડો, પરંતુ ભવિષ્યમાં આશાઓ જળવાઈ રહી છે
FY25 માં પર્સનલ અને કન્ઝ્યુમર લોન સેગમેન્ટનું AUM 10.9% ના ઘટાડા સાથે ₹15,532 કરોડ પર આવી ગયું છે. આના કારણે આ સેગમેન્ટનો કુલ AUM માં હિસ્સો બે વર્ષ પહેલાંના 19% થી ઘટીને હવે 12% રહી ગયો છે. આ ઘટાડાનો અસર NBFC ની યીલ્ડ પર પણ પડ્યો, જે 60 બેસિસ પોઈન્ટ ઘટીને 13.1% સુધી આવી ગઈ છે.
છતાં કંપનીનું માનવું છે કે આ સેગમેન્ટ ભવિષ્યમાં મજબૂત વાપસી કરશે. આગામી વર્ષોમાં પર્સનલ અને કન્ઝ્યુમર લોનનો કુલ AUM માં યોગદાન 20% સુધી પહોંચવાની સંભાવના છે, જેનાથી યીલ્ડ અને નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) માં સુધારો જોવા મળશે.
એસેટ મેનેજમેન્ટ ડિવિઝને FY25 માં દમ દેખાડ્યો, રેવેન્યુ અને પ્રોફિટમાં જબરદસ્ત વૃદ્ધિ
કંપનીના એસેટ મેનેજમેન્ટ ડિવિઝને FY25 માં બંને—રેવેન્યુ અને પ્રોફિટ બિફોર ટેક્ષ—માં મજબૂત ડબલ-ડિજિટ ગ્રોથ નોંધાવી છે. AMC બિઝનેસની આ સફળતા ABCL ની નફાકારકતાને વધુ મજબૂત કરી રહી છે.
બીમા ક્ષેત્રમાં પણ મજબૂતી, લાઇફ અને હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સે મારી તેજી
FY25 માં કંપનીની લાઇફ અને હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ શાખાઓએ ડબલ-ડિજિટ પ્રીમિયમ ગ્રોથ દર્શાવતા બજારમાં પોતાની પકડ મજબૂત કરી છે. વ્યક્તિગત પ્રથમ વર્ષના લાઇફ પ્રીમિયમમાં ABCL નું માર્કેટ શેર 4.2% થી વધીને 4.8% થયું છે, જ્યારે હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સમાં હિસ્સો 11.2% થી વધીને 12.6% પહોંચી ગયો છે.
FY26 માં ગ્રોથના નવા અવસર, ખાસ કરીને P&C લોનથી મળશે ફાયદો
એમકે ગ્લોબલની તાજી રિપોર્ટ મુજબ, FY26 માં ABCL ના તમામ મુખ્ય બિઝનેસમાં સતત ગ્રોથ અને સુધારેલી નફાકારકતાની અપેક્ષા છે. ઘટતી વ્યાજ દર ચક્ર છતાં, કંપનીને હાઈ-માર્જિન પ્રોપર્ટી એન્ડ કેઝ્યુઅલ્ટી (P&C) લોનથી મજબૂત ટ્રેક્શન મળવાની સંભાવના છે.
