Navratna PSU કંપની National Aluminium Company Limited (NALCO) ના શેરમાં તેજીના સંકેતો જોવા મળી રહ્યા હોવાનું HDFC Securities ના સિનિયર ટેકનિકલ અને ડેરિવેટિવ એનાલિસ્ટ નંદીશ શાહે જણાવ્યું છે. Bull Spread Strategy અપનાવવાથી લગભગ ₹11,250 ના રોકાણ સામે એક્સપાયરી સુધી ₹26,250 સુધીના મહત્તમ નફાની શક્યતા હોવાનું તેમણે જણાવ્યું છે.
શેરબજારમાં ઉતાર-ચઢાવ વચ્ચે કેટલીક પરિસ્થિતિઓમાં યોગ્ય વ્યૂહરચના અપનાવીને રોકાણકારો મર્યાદિત જોખમ સાથે સંભાવિત નફો મેળવી શકે છે. ઓપ્શન ટ્રેડિંગમાં ઉપયોગ થતી કેટલીક વ્યૂહરચનાઓ આવી પરિસ્થિતિઓમાં મહત્વપૂર્ણ બની શકે છે. Navratna PSU કંપની National Aluminium Company Limited એટલે કે NALCO ના શેરને લઈને આવી જ એક ટ્રેડિંગ તક સામે આવી હોવાનું બજાર વિશ્લેષણમાં જણાવાયું છે.
નાલ્કોમાં તેજીના સંકેત
નંદીશ શાહના જણાવ્યા મુજબ તાજેતરના દિવસોમાં NALCO ના ફ્યુચર્સ સેગમેન્ટમાં ખરીદીમાં વધારો નોંધાયો છે. બજારના આંકડાઓ મુજબ શેરમાં ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં વધારો થયો છે અને સાથે જ ભાવમાં લગભગ 2.5 ટકા વધારો નોંધાયો છે.
સામાન્ય રીતે જ્યારે કોઈ સ્ટોકમાં ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં વધારો સાથે ભાવ પણ વધી રહ્યો હોય ત્યારે તેને બજારમાં નવી ખરીદીના સંકેત તરીકે જોવામાં આવે છે. આ કારણસર વિશ્લેષકોએ NALCO માં તેજીની શક્યતા દર્શાવી છે અને રોકાણકારોને વ્યૂહાત્મક રીતે ટ્રેડ લેવાની સલાહ આપી છે.
Bull Spread Strategy નું માળખું
Bull Spread Strategy ઓપ્શન ટ્રેડિંગમાં ઉપયોગ થતી એવી વ્યૂહરચના છે જેનો ઉપયોગ ત્યારે કરવામાં આવે છે જ્યારે કોઈ શેરમાં મર્યાદિત પરંતુ સકારાત્મક તેજીની અપેક્ષા હોય. આ વ્યૂહરચનામાં ટ્રેડર એક કોલ ઓપ્શન ખરીદે છે અને તેની કરતાં ઊંચા સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસનું બીજું કોલ ઓપ્શન વેચે છે, જેના કારણે ટ્રેડની કુલ કિંમત ઘટે છે અને જોખમ મર્યાદિત રહે છે.
નંદીશ શાહના જણાવ્યા મુજબ રોકાણકારો 30 માર્ચની એક્સપાયરી માટે 420 સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસનો કોલ ઓપ્શન લગભગ ₹11 ના પ્રીમિયમ પર ખરીદી શકે છે અને સાથે 430 સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસનો કોલ ઓપ્શન લગભગ ₹8 ના પ્રીમિયમ પર વેચી શકે છે. આ સંપૂર્ણ વ્યૂહરચનામાં પ્રતિ શેર લગભગ ₹3 નો નેટ ખર્ચ થાય છે. એક લોટ મુજબ આ વ્યૂહરચનાની કુલ કિંમત લગભગ ₹11,250 થાય છે.
મહત્તમ નફાની સંભાવના
આ વ્યૂહરચનાનો મુખ્ય પાસો એ છે કે તેમાં જોખમ મર્યાદિત રહે છે અને નફાની સંભાવના પૂર્વનિર્ધારિત હોય છે. વિશ્લેષકના જણાવ્યા મુજબ જો 30 માર્ચના એક્સપાયરી દિવસે NALCO નો શેર ₹430 અથવા તેના ઉપર બંધ થાય તો આ ટ્રેડમાં લગભગ ₹26,250 સુધીનો મહત્તમ નફો મળી શકે છે.
આ ટ્રેડ માટે લગભગ ₹54,000 નો માર્જિન જરૂરી થઈ શકે છે. Bull Spread Strategy સામાન્ય રીતે એવા ટ્રેડર્સ માટે ઉપયોગમાં લેવામાં આવે છે જે મર્યાદિત જોખમ સાથે સંભવિત તેજીનો લાભ લેવા માંગતા હોય.
ટેકનિકલ ચાર્ટ્સ તેજી તરફ સંકેત કરે છે
ટેકનિકલ વિશ્લેષણ મુજબ NALCO ના ચાર્ટ્સ પણ ઉપરની દિશાનો સંકેત આપી રહ્યા છે. હાલ શેર તેના મુખ્ય મૂવિંગ એવરેજથી ઉપર ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે, જેને બજારમાં મજબૂત સ્થિતિનો સંકેત માનવામાં આવે છે.
તે ઉપરાંત ડેઇલી અને વીકલી ચાર્ટ્સ પર સ્ટોક સતત higher high અને higher low પેટર્ન બનાવી રહ્યો છે. આ પ્રકારનું પેટર્ન સામાન્ય રીતે મજબૂત અપટ્રેન્ડની ઓળખ તરીકે જોવામાં આવે છે, જે દર્શાવે છે કે બજારમાં ખરીદદારો સક્રિય છે.
મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સ પણ સંકેત આપી રહ્યા છે
નંદીશ શાહના જણાવ્યા મુજબ ચાર્ટ પેટર્ન સિવાય મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સ પણ NALCO માં સંભાવિત તેજીના સંકેત આપી રહ્યા છે. ટેકનિકલ ઇન્ડિકેટર્સ સૂચવે છે કે શેરમાં ખરીદીની ગતિ યથાવત છે અને બજારની દિશા હાલ ઉપર તરફ દેખાઈ રહી છે.
જ્યારે કોઈ સ્ટોકમાં ચાર્ટ પેટર્ન અને ટેકનિકલ ઇન્ડિકેટર્સ બંને એકસાથે સંકેત આપે ત્યારે ટ્રેડર્સ તેને સંભાવિત તેજી ધરાવતા સ્ટોક તરીકે ધ્યાનમાં લે છે.
નિફ્ટીમાં નબળાઈના સંકેત
NALCO માં સંભાવિત તેજી સામે બીજી તરફ Nifty માં હાલ નબળાઈના સંકેતો જોવા મળી રહ્યા છે. નંદીશ શાહના જણાવ્યા મુજબ Nifty ફ્યુચર્સમાં વેચવાલીનો દબાણ વધી રહ્યો છે.
બજારના આંકડાઓ મુજબ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સતત વધી રહ્યું છે જ્યારે કિંમતોમાં ઘટાડો નોંધાઈ રહ્યો છે. આવી સ્થિતિને બજારની ભાષામાં short build-up તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. તેનો અર્થ થાય છે કે ટ્રેડર્સ બજારમાં સંભવિત ઘટાડાની અપેક્ષા સાથે નવી શોર્ટ પોઝિશન બનાવી રહ્યા છે.
માર્ચ સીરિઝ દરમિયાન ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં લગભગ 55 ટકા વધારો નોંધાયો છે જ્યારે કિંમતોમાં લગભગ 7 ટકા ઘટાડો નોંધાયો છે.
Bear Spread Strategy દ્વારા સંભાવિત ટ્રેડ
Nifty માં સંભવિત નબળાઈને ધ્યાનમાં રાખીને વિશ્લેષકે Bear Spread Strategy અપનાવવાની સલાહ આપી છે. આ વ્યૂહરચનામાં રોકાણકારો 30 માર્ચની એક્સપાયરી માટે 23600 સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસનો પુટ ઓપ્શન લગભગ ₹402 ના પ્રીમિયમ પર ખરીદી શકે છે અને સાથે 23400 સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસનો પુટ ઓપ્શન લગભગ ₹345 ના પ્રીમિયમ પર વેચી શકે છે.
જો એક્સપાયરીના દિવસે Nifty 23400 અથવા તેના નીચે બંધ થાય તો આ ટ્રેડમાં લગભગ ₹9,295 સુધીનો મહત્તમ નફો મળી શકે છે. જો Nifty 23600 અથવા તેના ઉપર બંધ થાય તો મહત્તમ નુકસાન લગભગ ₹3,705 સુધી મર્યાદિત રહી શકે છે. આ ટ્રેડ માટે લગભગ ₹31,000 નો માર્જિન જરૂરી થઈ શકે છે.
ટેકનિકલ સંકેતો નબળાઈ તરફ ઈશારો કરે છે
નંદીશ શાહના જણાવ્યા મુજબ Nifty હાલમાં તેના 5 દિવસ, 11 દિવસ અને 20 દિવસના મૂવિંગ એવરેજથી નીચે ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે. સામાન્ય રીતે કોઈ ઈન્ડેક્સ આ મહત્વપૂર્ણ મૂવિંગ એવરેજથી નીચે રહે ત્યારે તેને નબળા ટ્રેન્ડનો સંકેત માનવામાં આવે છે.
તે ઉપરાંત RSI એટલે કે Relative Strength Index પણ 40 થી નીચે સરકતો જોવા મળી રહ્યો છે, જે દર્શાવે છે કે બજારમાં ઘટાડાની દિશામાં ગતિ હજુ યથાવત છે.
