PL Capital ने Solar Industries India के शेयर पर BUY रेटिंग के साथ ₹23,124 का टारगेट प्राइस दिया है। ब्रोकरेज ने डिफेंस, घरेलू विस्फोटक बाजार और विदेशी विस्तार को कंपनी की ग्रोथ का प्रमुख आधार बताया।
Business: Solar Industries India Limited (SOIL) के शेयर को लेकर PL Capital ने BUY रेटिंग के साथ कवरेज शुरू किया है। ब्रोकरेज ने स्टॉक का टारगेट प्राइस ₹23,124 तय किया है, जबकि शुक्रवार को BSE पर शेयर ₹19,710 पर बंद हुआ था। इस आधार पर ब्रोकरेज के टारगेट तक शेयर में 17 फीसदी से अधिक रिटर्न की संभावना बताई गई है।
PL Capital ने Solar Industries India पर शुरू की कवरेज
PL Capital ने Solar Industries India Limited (SOIL) के शेयर पर BUY रेटिंग के साथ कवरेज शुरू की है। ब्रोकरेज ने इसके लिए ₹23,124 का टारगेट प्राइस तय किया है। शुक्रवार को कंपनी का शेयर BSE पर ₹19,710 के स्तर पर बंद हुआ था। इस क्लोजिंग प्राइस की तुलना में ब्रोकरेज का टारगेट 17 फीसदी से अधिक संभावित रिटर्न दर्शाता है।
ब्रोकरेज के अनुसार, कंपनी घरेलू इंडस्ट्रियल एक्सप्लोसिव्स बाजार में अपनी मजबूत स्थिति, डिफेंस कारोबार में बढ़ती मांग और अंतरराष्ट्रीय बाजारों में विस्तार के कारण आने वाले वर्षों में ग्रोथ बनाए रखने की स्थिति में है।
डिफेंस और विदेशी कारोबार से ग्रोथ को मिलेगा सपोर्ट
PL Capital ने SOIL की भविष्य की ग्रोथ के पीछे कई प्रमुख कारण गिनाए हैं। इनमें घरेलू इंडस्ट्रियल एक्सप्लोसिव्स बाजार में कंपनी की करीब 26 फीसदी हिस्सेदारी शामिल है। यह स्थिति कंपनी के इंटीग्रेटेड मैन्युफैक्चरिंग नेटवर्क और ग्राहकों के साथ लंबे समय से चले आ रहे संबंधों से जुड़ी बताई गई है।
ब्रोकरेज के मुताबिक डिफेंस रेवेन्यू में भी मजबूत ग्रोथ की उम्मीद है। गोला-बारूद, लॉइटरिंग म्यूनिशन और मिसाइल सिस्टम की बढ़ती मांग से कंपनी के डिफेंस कारोबार को फायदा मिलने की संभावना जताई गई है।
इसके अलावा कंपनी 10 देशों में अपने विदेशी कारोबार का विस्तार कर रही है। PL Capital के अनुसार इससे कंपनी को कारोबार में विविधता लाने के साथ बड़े स्तर पर विस्तार का अवसर मिलेगा।
SOIL ने ड्रोन सिस्टम के क्षेत्र में भी अपनी तकनीकी क्षमताओं का विस्तार किया है। कंपनी की रेंज में नागास्त्र, HALE/MALE UAVs, रुद्रास्त्र और भार्गवास्त्र जैसे सिस्टम शामिल हैं।
FY26-29E में 28-30% CAGR का अनुमान
PL Capital का अनुमान है कि FY26-29E के दौरान कंपनी के रेवेन्यू और एडजस्टेड PAT में क्रमशः करीब 28 फीसदी और 30 फीसदी का CAGR रह सकता है। ब्रोकरेज के अनुसार तेज डिफेंस ग्रोथ, इंटरनेशनल एक्सप्लोसिव्स कारोबार का विस्तार और बेहतर रेवेन्यू मिक्स इसके प्रमुख कारण होंगे।
ब्रोकरेज ने SOIL का वैल्यूएशन सितंबर 2028 के अनुमानित PE के 62 गुना और अनुमानित EV/EBITDA के 34 गुना पर किया है। वहीं, शेयर FY28/FY29E के अनुमानित PE के 58.7 गुना और 48.2 गुना पर ट्रेड कर रहा है।
घरेलू विस्फोटक बाजार में मजबूत पकड़
Solar Industries India ने घरेलू विस्फोटक बाजार में अपनी स्थिति मजबूत की है। उपलब्ध आंकड़ों के अनुसार कंपनी की घरेलू बाजार हिस्सेदारी FY15 में 23.3 फीसदी से बढ़कर FY25 में 26.7 फीसदी हो गई।
घरेलू बाजार को मुख्य रूप से तीन प्रमुख सब-चैनलों में बांटा गया है। इनमें Coal India और Singareni Collieries Company प्रमुख ग्राहक समूह हैं। दूसरा सेगमेंट नॉन-COAL इंस्टीट्यूशनल माइनिंग है, जिसमें निजी कोयला खदानें, लौह अयस्क और मैंगनीज उत्पादक, कैप्टिव चूना पत्थर खदानें तथा औद्योगिक उपभोक्ता शामिल हैं।
तीसरे सेगमेंट में हाउसिंग और इंफ्रास्ट्रक्चर से जुड़ी मांग आती है। कंपनी अपने देशभर में फैले डीलर नेटवर्क के माध्यम से इस बाजार को सेवा देती है। इसमें टनलिंग, सड़क, बांध और रियल एस्टेट से जुड़े प्रोजेक्ट शामिल हैं।
बड़े पैमाने पर कारोबार से मुनाफे में सुधार की उम्मीद
PL Capital के अनुसार कंपनी के बड़े पैमाने पर संचालन और ऑपरेटिंग लेवरेज से आने वाले वर्षों में मुनाफे में सुधार हो सकता है। डिफेंस और अंतरराष्ट्रीय कारोबार के बढ़ते योगदान से कंपनी के रेवेन्यू मिक्स में भी बदलाव की उम्मीद जताई गई है।
हालांकि, BUY रेटिंग और ₹23,124 का टारगेट प्राइस PL Capital का अनुमान है, निश्चित रिटर्न की गारंटी नहीं। शेयर बाजार में वास्तविक प्रदर्शन कंपनी के नतीजों, बाजार की स्थितियों और अन्य कारोबारी जोखिमों पर निर्भर करेगा।
